[23.05.08 오늘의 뉴스] 증시 / 환율 / 금값동향
오늘의 증시
뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 546.64포인트(1.65%) 오른 33,674.38로 거래를 마쳤다.
스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 75.03포인트(1.85%) 상승한 4,136.25로, 나스닥지수는 전장보다 269.01포인트(2.25%) 뛴 12,235.41로 거래를 마감했다.
3대 지수는 4거래일 연속 하락 후 5거래일 만에 반등했다.
미국의 4월 고용 지표와 애플 실적, 지역 은행주의 반등이 모두 주가 상승에 일조했다.
미 노동부에 따르면 4월 비농업 부문 고용은 25만3천명 증가해 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장의 예상치인 18만명 증가를 웃돌았다.
다만 2월과 3월 고용은 각각 24만8천 명, 16만5천명으로 하향 조정됐다. 4월 실업률은 3.4%로 전월의 3.5%에서 소폭 하락해 시장 예상치인 3.6%도 밑돌았다. 실업률 3.4%는 올해 1월과 같은 것으로 당시 이는 1969년 이후 최저치였다. 시간당 임금은 전년 동기 대비 4.4% 올라 전월치이자 시장 예상치인 4.2% 상승을 웃돌았다.
고용이 여전히 20만명을 웃도는 강한 수준을 유지하고, 실업률도 낮은 수준을 유지하면서 연방준비제도(연준· Fed)가 단기적으로 금리를 인하할 것이라는 기대는 더 줄어들었다.
그러나 고용 호조에 오히려 주식 시장은 경기 침체 우려가 줄어든 것에 안도했다. 미 국채금리는 고용 호조에 오름세를 보였다. 금리와 반대로 움직이는 채권 가격은 하락했다.
전날 장 마감 후 실적을 발표한 애플의 주가가 오르면서 시장의 투자 심리가 개선됐다.
애플은 전날 시장의 예상치를 웃도는 매출과 순이익을 발표했다. 전체 매출은 줄었으나 아이폰 매출이 늘어났고, 시장의 예상치도 웃돌았다. 애플의 주가는 4% 이상 올랐다.
고용은 강한 수준을 유지하고 있고, 1분기 기업들의 실적은 예상치를 웃돌면서 경기 연착륙에 대한 기대가 시장을 지지했다.
제임스 불러드 세인트루이스 연방준비은행(연은) 총재는 미국의 경기 침체에 대한 논의가 과장된 것으로 보인다며 미국 경제가 연착륙을 달성할 수 있을 것으로 예상했다.
그는 경기침체는 기본 시나리오가 아니라며, 기본 시나리오는 저성장과 다소 완화된 노동시장, 인플레이션 하락으로 이는 연착륙 시나리오라고 말했다.
지역 은행들의 파산 우려가 여전하지만, JP모건이 지역은행들에 대한 투자 의견을 상향하는 보고서를 냈다는 소식에 관련주들이 오르면서 투자자들은 한시름 돌린 모습이다.
JP모건은 웨스턴 얼라이언스, 자이언스 뱅코프, 코메리카에 대한 투자 의견을 매수에 해당하는 '비중확대'로 상향했다.
웨스턴 얼라이언스와 코메리카는 '중립'에서 '비중확대'로, 자이언스는 '비중축소'에서 두단계 올린 '비중확대'로 상향했다. 해당 은행들의 실적이 예금 인출 측면에서 두려워했던 것만큼 나쁘지는 않다며 공매도로 인해 주가가 크게 잘못 평가됐다고 JP모건은 분석했다.
미국은행연합회(ABA)가 미 증권거래위원회(SEC)에 지역 은행주에 대한 공매도를 멈추게 해달라는 서한을 보냈다는 소식도 나왔다. 전날 백악관은 은행주들의 공매도 압력을 모니터링하고 있다고 밝혔다.
퍼스트리퍼블릭 은행의 파산 이후 지역 은행주에 대한 공매도 규모는 크게 늘었으며 이는 은행주들의 폭락을 더욱 부추겼다.
그러나 전날 50%가량 급락했던 팩웨스트은행의 주가는 80% 이상 폭등했고, 웨스턴 얼라이언스 은행의 주가는 50% 가까이 올랐다. 자이언스와 코메리카의 주가는 각각 20%, 16% 이상 올랐다. 공매도 포지션이 과도하게 쏠리면서 주말을 앞두고 공매도 투자자들의 차익실현 매수세가 나왔다는 분석도 나왔다.
S&P500지수내 11개 업종이 모두 올랐고, 에너지와 기술, 금융, 임의소비재 관련주가 모두 2% 이상 올랐다.
중고차업체 카바나의 주가는 회사의 분기 손실이 축소됐다는 소식에 24% 이상 폭등했다.
차량 공유업체 리프트의 주가는 매출이 예상치를 밑돌았다는 소식에 19% 하락했다.
암호화폐 거래소 코인베이스 주가는 분기 손실이 예상보다 더 적었다는 소식에 18% 이상 올랐다.
드래프트킹스의 주가도 월가의 예상치를 웃도는 실적 발표에 15% 이상 상승했다.
뉴욕증시 전문가들은 가파른 금리 인상 환경으로 위험이 이전보다 커진 것이라고 설명했다. 또한 은행주 반등에도 은행 위기가 반드시 끝난 것은 아니라는 분석도 나왔다.
JP모건체이스의 더브라브코 라코스 주식 전략가는 CNBC에 "오랫동안 자본 비용이 0%나 혹은 1%로 유지되다 (금리 인상으로) 빠른 속도로 올랐다"라며 "이것이 모든 문제를 야기할 뿐만 아니라 위험이 어디에서 튀어나올지도 모른다"라고 말했다.
그는 "우리가 더 높은 금리 수준에 오래 머물면 머물수록 미지의 것에 대한 위험은 더 커질 것"이라고 설명했다.
소파이의 리즈 영 투자 전략 대표도 CNBC에 이날 은행주 반등에도 "이번 뉴스 사이클이 끝났다고 생각하지 않는다"라며 "그러한 뉴스가 처음에 시작됐을 때는 특정 기관의 이례적 상황으로 설명됐으나, 실제는 유동성이 전방위로 도전을 받는 문제였다"고 말했다.
그는 "애초에는 (은행의) 예금 이탈이 일어나는 것에 대한 것이었다면, 지금은 압박이 더 이상 예금 이탈의 문제가 아니다. 그것은 모든 장부상에 있는 증권에 대한 시가평가에 대한 것이다"라고 말했다.
볼빈 웰스 매니지먼트의 지나 볼빈 대표는 마켓워치에 "고용 보고서는 6월이나 7월 금리 인하를 기대했던 시장에 찬물을 끼얹었다. 이제 인하 기대는 9월로 미뤄졌다"라고 말했다.
그는 "(시장의) 동력이 바뀌고 있는 듯 보인다. 과거에는 뜨거운 고용 보고서가 시장을 끌어내렸으나 지금은 고용 호조에도 시장이 지지받고 있다. 이는 유리잔에 물이 반쯤 차 있다고 (긍정적으로) 생각하는 것처럼 연착륙이 가능하며, 침체가 임박하지 않다고 생각하는 식이다"라고 설명했다.
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 6월 회의에서 금리를 동결할 가능성은 95.0%를, 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 5.0%에 달했다.
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.90포인트(14.44%) 하락한 17.19를 나타냈다.
오늘의 달러 환율
연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 오후 4시 현재(이하 미국 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러화는 134.856엔을 기록, 전장 뉴욕 후장 가격인 134.154엔보다 0.702엔(0.52%) 상승했다.
유로화는 유로당 1.10195달러에 움직여, 전장 가격인 1.10147달러보다 0.00048달러(0.04%) 상승했다.
유로는 엔에 유로당 148.53엔을 기록, 전장 147.77엔보다 0.76엔(0.51%) 상승했다.
주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러 인덱스는 전장 101.407보다 0.12% 하락한 101.282를 기록했다. 달러 인덱스는 지난 주말에 101.645를 기록해 주간 단위로 0.36% 하락했다.
달러 인덱스는 한때 101.783을 기록하는 등 상승세를 타며 달러화 강세를 반영했지만 장마감 무렵 하락세를 보이며 약세로 돌아섰다. 미국의 고용지표가 당초 예상보다 견조하다는 점이 달러화 강세를 뒷받침했지만 급락했던 지역은행 주가가 급반등한 영향으로 풀이됐다.
미국의 지난 4월 비농업 부문 고용이 월가의 예상보다 호조를 나타냈다. 4월 비농업 부문 고용이 25만3천명 증가했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가들의 예상치인 18만명 증가를 크게 웃돌았다. 미국의 4월 실업률도 3.4%로 전월의 3.5%에서 소폭 하락했다. 4월 실업률은 이는 WSJ 집계 예상치인 3.6%도 밑돌았다. 4월 경제활동 참가율은 62.6%로 전월과 같았다. 4월 시간당 평균 임금은 전월보다 0.16달러(0.5%) 오른 33.36달러로 집계됐다. 이는 시장이 예상한 0.3% 상승보다 높았다. 시간당 평균 임금은 전년 동기 대비로는 4.4% 올랐다. 이는 전월치이자 예상치인 4.2% 상승을 상회했다.
예상을 웃돈 고용지표가 연준이 5월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리 25bp 인상을 고수한 마지막 열쇠인 것으로 풀이됐다.
연준은 이번 인상을 끝으로 매파적인 행보를 일단락할 것으로 전망됐다. 연준이 통화정책 방향을 설명하는 성명서에서 '추가적인 정책 긴축이 필요하다'는 문구를 삭제하면서다. 연준은 성명서에서 "충분히 제약적인 통화정책 기조를 달성하기 위해 약간의 추가적인 정책 강화가 적절할 것으로 예상한다"라는 표현을 삭제했다.
시장은 이를 두고 추가 긴축을 중단하고, 이번 금리 인상이 마지막일 가능성을 시사한 것이라고 풀이했다.
제롬 파월 미 연준 의장도 기자회견에서 "추가적인 정책 긴축이 필요하다고 말하지 않는 것이 의미가 있다"며 금리인상 일시 중단 결정이 오늘 이뤄지지 않았지만 6월 회의에서 다룰 것이라고 강조했다.
시장은 연준의 기준금리 추가 인상의 일단락에서 한 발 더 나가 이르면 7월부터 기준금리 인하가 단행될 수도 있다고 전망했다. 시카고상품거래소(CME)에 따르면 연방기금 금리선물시장은 오는 7월에 연준이 기준금리를 동결할 가능성을 62.1%로 반영했다. 25bp 인상 가능성은 1.7%를 기록했다. 대신 기준금리를 25bp 인하할 가능성을 36.2%나 반응했다. 1주일 전까지는 동결 가능성이 55.5%에 달했고 인상 가능성은 18.5%였다. 25bp 인하 가능성은 23.4%였다. 시장이 연준의 금리 인하 가능성을 가격에 반영했다는 의미다.
유로화는 약세로 출발한 뒤 제한적 강세 수준을 회복했다. 전날 반토막 났던 팩웨스트뱅코프(NAS:PACW)의 주가가 급반등하는 등 미국 지역 은행에 대한 불안이 진정될 조짐을 보이면서다.
유로존의 3월 소매판매가 전월보다 급감했다는 소식은 유로화 약세를 부추겼지만 곧 파장이 제한됐다. 3월 유로존 소매판매는 전월보다 1.2% 감소했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 0.0%보다 마이너스폭이 컸다. 3월 소매판매는 전년동월대비로는 3.8% 감소했다.
이에 앞서 유럽중앙은행(ECB)가 당초 전망보다는 작은 25bp만 기준금리를 인상하는 등 비둘기파적인 행보를 선택했다. 미국을 중심으로 은행업 위기가 이어지는 등 글로벌 금융시장 상황이 엄혹하다는 점을 감안한 것으로 풀이됐다.
크리스틴 라가르드 ECB 총재는 전날 기자회견에서 "인플레이션을 중기 목표인 2%로 낮추기 위해 더 할 일이 많다"며 "(금리인상을) 중단하지 않을 것"이라고 강조했다.
안전통화인 일본 엔화도 약세로 돌아섰다. 팩웨스트 뱅코프의 주가가장중 한때 80% 이상 폭등했다는 소식이 위험선호 심리를 자극한 영향으로 풀이됐다. 팩웨스트와 웨스턴얼라이언스 등에서는 앞서 붕괴한 실리콘밸리은행(SVB)이나 퍼스트리퍼블릭은행과 달리 뱅크런(예금 대량인출 사태)이 발생하지 않았다는 소식도 위험선호 심리를 부추겼다.
일본 금융시장이 긴 연휴에 돌입한 가운데 일본 엔화는 작은 거래량에도 변동성을 강화했다. 일본 금융시장은 지난 3일 헌법기념일, 4일 녹색의 날, 5일 어린이날로 휴장한다.
UBS의 전략가인 바실리 세레브리아코프는 "비농업부문 신규고용 지표가 되돌려지는 식이라는 점을 감안할 때 겉으로 보이는 것만큼 강한 것 같지는 않다"고 진단했다.
그는 이날 장초반 달러화가 급등했던 것도 달러화를 매도했거나 하락할 것이라고 베팅했던 투자자들이 포지션 가운데 일부 물량을 정리한 데 따른 것이라고 풀이했다.
그는 "미국 경제지표에서 더 명확한 방향성의 신호를 얻을 때까지는 단기적으로 큰 모멘텀을 얻기가 어렵다"고 강조했다.
ING의 글로벌 헤드인 크리스 터너는 "신용 상황이 긴축적이고 미국 경제가 더 둔화될 것이라는 확신이 높아지고 있다"고 진단했다.
그는 "그것은 인플레이션의 열을 제거하고 연준이 금리를 인하할 수 있는 길을 열어준다"고 강조했다.
CBA의 전략가인 캐롤 콩은 "라가르드는 기자 회견에서 매파적이었지만 금융 시장은 향후 몇 달 동안 추가 금리 인상에 대한 그의 견해를 실질적인 것으로 받아들이지 않은 것으로 보인다"고 진단했다.
오늘의 금값 동향
금 가격이 하락했다. 미국의 고용 시장이 예상보다 견조한 모습을 보이면서 안전 피난처 자산 수요가 줄어들었다.
5일(현지시간) 뉴욕상품거래소에서 올해 6월물 금 선물 가격은 전일대비 30.90달러(1.5%) 급락한 온스당 2,024.80달러에 마감했다.
이날 금 가격을 끌어내린 요인은 미국의 4월 비농업 고용 보고서였다.
미국 노동부는 지난달 미국의 비농업 부문 고용이 25만3천명 증가했다고 발표했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 18만명 증가를 크게 웃도는 수준이다.
4월 실업률은 약 반세기 만 최저 수준인 3.4%로 복귀했다.
시장의 경기 침체 우려에도 불구하고 고용 시장은 생각보다 견조한 흐름을 유지하고 있는 것으로 보인다.
이에 따라 전통적인 안전 자산인 금의 가격이 조금 조정받은 분위기다.
전일 금 가격이 역대 두 번째로 높은 가격에서 마감한 점도 이날 금 가격의 기술적 하락세를 촉발했다.
그러나 금 가격은 여전히 온스당 2천달러를 웃도는 수준에서 움직이고 있다.
금에 대한 중앙은행과 투자자들의 수요도 급증한 것으로 나타났다.
세계금협회(WGC)에 따르면 지난 1분기에 세계 중앙은행들은 228톤의 금을 추가 매집했다. 이는 2000년 이후 중앙은행들이 1분기에 가장 많은 금을 매집한 것이다.
은행권 위기 우려 등으로 안전 피난처에 대한 투자자들의 수요도 급증했다.
CNBC에 따르면 미국 경제의 체계적 위험에 대한 우려로 금 관련 ETF 자금 유입이 급증했다.
익시니트 그룹의 수석 시장 분석가 한 탄은 "금 가격의 최근 강세는 미국 정책금리가 고점에 달했다는 인식에 따른 결과"라면서 "미국 은행권 우려와 경기 침체에 따른 전망으로 인해 안전 피난처에 대한 수요가 강해졌다"고 전했다.
