오늘의 증시 

 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 317.02포인트(0.93%) 오른 34,261.42로 거래를 마쳤다.

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스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 29.73포인트(0.67%) 상승한 4,439.26으로, 나스닥지수는 전장보다 75.22포인트(0.55%) 뛴 13,760.70으로 장을 마감했다.

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투자자들은 다음날 나오는 6월 CPI를 앞두고 관망세를 보이고 있다.

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오는 25~26일 예정된 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 투자자들은 이번 물가 지표에서 연방준비제도(연준·Fed)의 긴축 속도를 가늠하려할 것으로 예상된다.

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6월 CPI는 지난해 같은 기간보다 3.1% 오르는 데 그쳐 지난해 기록한 9.1%에 비해 크게 낮아질 것으로 예상된다. 그러나 근원 인플레이션이 5%로 높은 수준을 유지할 것으로 예상돼 추가 긴축 우려를 완화하지는 못할 전망이다.

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시장은 연준이 이번 7월 회의에서 기준금리를 0.25%포인트 인상할 것으로 예상하고 있다. 그러나 이후 회의에서는 연말까지 연준이 금리를 한 차례 더 인상할 가능성을 30% 수준으로 보고 있다.

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CPI 발표를 앞두고 10년물 국채금리가 다시 4% 아래로 떨어지고, 달러화는 약세를 보이고 있다. 이는 이번 CPI가 예상보다 더 낮게 나올 수 있다는 기대감이 반영되고 있는 것으로 풀이된다.

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이번 주에는 기업들의 2분기 실적도 나올 예정이다.

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JP모건체이스와 웰스파고, 씨티그룹, 블랙록, 펩시코, 델타항공, 유나이티드 헬스의 실적이 이번 주 나온다.

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최근 발표되는 지표에서 소비와 고용이 여전히 강한 모습을 유지하고 있어 경기에 대한 우려는 크게 줄어들었다. 그러나 2분기에 기업들의 순이익은 지난해 같은 기간보다 7% 이상 줄어들 것으로 예상된다.

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실적이 예상치를 웃돌 경우 주가는 반등하겠지만, 그렇지 못할 경우 하반기로 갈수록 경기가 악화할 수 있다는 우려는 커질 것으로 예상된다.

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미즈호증권은 연준이 연착륙을 위해 애쓰고 있으나 내년부터 얕고 긴 침체가 나올 가능성이 크다며 S&P500지수가 4,100 아래로 떨어질 가능성이 크다고 말했다.

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S&P500 지수 내 11개 업종이 모두 올랐다. 에너지와 유틸리티, 산업, 금융 관련주가 1% 이상 오르며 상승을 주도했다.

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아마존의 주가는 이날 아마존의 연례 최대 할인행사인 프라임데이가 시작된 가운데 1% 이상 올랐다.

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마이크로소프트의 주가는 추가 감원 소식과 액티비전 블리자드의 인수와 관련 미 법원이 연방거래위원회(FTC)의 인수 중단 가처분 요청을 기각했다는 소식에 0.2%가량 올랐다. 액티비전 블리자드의 주가는 10% 이상 올랐다.

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우버의 주가는 최고재무책임자가 회사를 떠날 것이라는 보도가 나온 가운데 3% 이상 올랐다.

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세일즈포스의 주가는 7년 만에 처음으로 가격을 인상했다는 소식에 4%가량 올랐다.

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뉴욕증시 전문가들은 인플레이션이 둔화할 경우 시장이 단기적으로 오름세를 보일 수 있다고 말했다. 또한 연준의 계속된 긴축으로 침체가 올 것이라는 경고도 나왔다.

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인터렉티브 인베스터의 리처드 헌터 시장 담당 대표는 마켓워치에 "예상보다 낮은 수치는 인플레이션이 연준의 목표치로 이동하고 있다는 신호가 될 수 있다"라며 "또한 (물가 둔화로) 현재 올해 2회 더 금리 인상에서 1회 추가 인상으로 컨센서스가 바뀌면 증시가 단기 랠리를 보일 수 있다"고 말했다.

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노스웨스턴 뮤추얼 웰스 매니지먼트의 브렌트 슈테 최고 투자책임자(CIO)는 CNBC에 "CPI가 계속 하락하고 있다는 추가적인 증거를 보게 될 것"이라며 "그러나 이는 연준에게 충분하지 않으며, 연준은 임금 상승발 물가 상승 악순환에 대해 우려하고 있다"고 지적했다.

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그는 "연준이 노동시장에 균열이 생기고, 임금 상승률이 4%를 크게 밑돌 때까지 계속 (긴축할) 것으로 예상돼 침체가 있을 것으로 예상한다"라고 말했다.

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UBS의 제이슨 드라호는 지금은 일반적인 경기침체를 예상해서는 안 된다며 제조 부문은 이미 약한 침체를 경험하고 있고, 연말에는 회복되기 시작할 것이라며 여러 부문에서 이러한 '순차적(rolling) 침체'가 나타날 수 있다고 말했다.

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그는 침체가 지연되는 데는 통화정책이 아직 충분히 제약적이지 않으며, 재정정책은 약간 확장적이기 때문이라며 연착륙과 비슷한 매우 완만한 침체가 올 수 있다고 덧붙였다.

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한편, 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.23포인트(1.53%) 하락한 14.84를 기록했다.

오늘의 달러 환율 

연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 11일 오후 4시 현재(이하 미국 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러화는 140.387엔을 기록, 전장 뉴욕 후장 가격인 141.299엔보다 0.912엔(0.65%) 하락했다.

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유로화는 유로당 1.10060달러에 움직여,전장 가격인 1.09981달러보다 0.00079달러(0.07%) 상승했다.

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유로는 엔에 유로당 154.50엔을 기록, 전장 155.40엔보다 0.90엔(0.58%) 내렸다.

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주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러 인덱스는 전장 101.970보다 0.28% 하락한 101.680을 기록했다.

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미국의 인플레이션 압력이 급속하게 둔화될 것이라는 기대가 외환시장을 주도하고 있다. 미국 국채 수익률도 하향 안정세를 보였다. 미국채 10년물 수익률은 전날 종가대비 2bp 이상 하락한 3.97%에 호가됐다.

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미국의 CPI가 원지수 기준으로 3%대로 후퇴할 것이라는 기대가 미국채 10년물 수익률을 끌어내린 것으로 풀이됐다.

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월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이코노미스트들은 6월 CPI가 전월보다 0.3% 오르고, 지난해 같은 기간보다 3.1% 올랐을 것으로 보고 있다. 이는 전달의 0.1% 상승, 4.0% 상승과 비교해 둔화된 수치다.

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근원 CPI는 전월 대비 0.3% 오르고, 전년 대비 5.0% 올랐을 것으로 추정됐다. 전달 수치는 0.4% 상승, 5.3% 상승이었다.

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캐리 통화인 일본 엔화는 한때 140.140엔에 거래되는 등 강세 흐름을 되찾았다. 미국채 수익률과 일본국채(JGB) 수익률 스프레드가 줄어들면서 캐리수요가 구축된 영향으로 풀이됐다. 숏스퀴즈 수요도 일부 유입되면서 달러-엔 환율 하락세를 거들었다.

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달러화 대비 상대적으로 위험통화로 취급되는 유로화도 한때 1.10달러 선을 회복하는 등 상승세를 보였다. 유로존(유로화 사용 20개국) 최대 경제 대국인 독일의 국채인 분트채 10년물 수익률이 오르면서다. 미국채 수익률과 스프레드가 줄어들면서 유로화의 추가 약세를 제한했다.

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연준 고위 관계자들이 매파적인 발언을 강화했지만 달러화 약세 흐름을 돌려세우지는 못했다.

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연준내 서열 3위인 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(연은) 총재는 침체를 가정하지는 않는다면서 추가 금리 인상 가능성을 시사했다. 윌리엄스 총재는 이날 "내 경제 전망에서 경기 침체는 없다"며 "그러나 상당히 느린 성장은 있다"면서 이같이 주장했다.

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윌리엄스 총재는 연준의 추가적인 긴축을 시사했다. 그는 "정책이 충분히 제약적인 수준까지 가기 위해서는 아직 갈 길이 남아있다는 점을 우리의 경제 전망과 커뮤니케이션을 통해 시사했다"고 진단했다.

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이에 앞서 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행(연은) 총재는 전날 올해 두 번 더 금리를 인상할 필요가 있을 것이라고 말했다.

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로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재도 전날 금리를 약간 더 인상해야 할 수 있다고 말했다.

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영국 파운드화는 강세 흐름을 이어갔다. 영국의 임금 상승률이 가속화되면서 영국의 국채인 길트 금리도 상승한 영향으로 풀이됐다. 통화정책에 민감한 2년 만기 길트 금리는 장중 한때 5.393%까지 올랐다. 파운드화는 0.54% 상승한 1.29314달러에 거래됐다.

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한편 영국 통계청(ONS)은 이날 영국의 3~5월 평균임금은 지난해 같은 기간보다 6.9% 올랐다고 밝혔다. 이는 4월까지 기록한 3개월 상승률인 6.7%를 웃도는 것으로 이코노미스트들의 예상치인 6.8%도 웃돈다. 영국의 소비자물가지수(CPI)는 8.7% 수준으로 여전히 중앙은행의 목표치인 2%를 네배 이상 웃돌고 있다.

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포렉스닷컴의 리서치 헤드인 매트 웰러는 "지난 주말 비농업 부문 신규고용 등 고용보고서는 코로나19 이후 처음으로 미국 고용 시장의 잠재적인 균열을 보여주면서 연준이 하반기에 단 차례의 금리 인상에 안주해야 할 수도 있다는 점을 시사했다"고 진단했다.

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그는 "한편, 트레이더들이 내일 미국 CPI 보고서를 초조하게 기다리는 가운데 오늘 아침 영국의 강력한 임금 상승률과 일본 엔화의 지속적인 숏 스퀴즈는 미국 달러화의 가장 큰 경쟁 통화 두개를 더 높이 끌어올리고 있다"고 강조했다.

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오안다의 전략가인 크레이그 얼람은 "특히 고용 보고서와 인플레이션 발표 시기가 매우 근접할 때 나는 (시장) 움직임을 적당히 걸러서 받아들인다"고 설명했다.

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그는 7월 연준의 통화정책 결정을 위한 연방공개시장위원회(FOMC)가 예정된 가운데 "내일 인플레이션 지표에 상당한 관심이 집중되고 있다"고 지적했다.

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그는 이번 회의에서 기준금리를 인상하는 건 기정사실이 되고 있다면서 "이를 바꾸려면 인플레이션 측면에서 상당히 약한 무언가가 필요할 것"이라고 강조했다.

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도이체방크의 전략가인 짐 리드는 "단기적으로 디스인플레이션 추세에 대한 증거가 증가하고 있지만 인플레이션이 중기적으로 불편할 정도로 높은 수준을 유지할 것인지에 대한 의문이 남아있다"고 말했다

스코샤뱅크의 전략가인 숀 오스본은 "(경기)순환적 역풍이 가중되고 시장이 연준의 통화정책 기조가 완화될 것으로 예상하기 시작하면서 달러화에 대해 광범위한 압력이 발생할 가능성이 있다"고 진단했다.

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코메르츠방크의 분석가인 유나 파크 헤거는 "시장은 인플레이션 지표에서 미국 달러화를 추가로 매도해야 할 이유를 찾을 수도 있다"고 진단했다.

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그는 인플레이션 원지수와 코어 인플레이션이 완화될 수 있다는 점에 주목하고 있다고 덧붙였다.

오늘의 금값 동향 

금 가격이 약 3주 만에 가장 높은 수준으로 올랐다. 글로벌 달러화의 약세가 금의 가치를 끌어올렸다.

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11일(현지시간) 뉴욕 상업거래소에서 8월물 금 가격은 전일대비 6.10달러(0.3%) 상승한 온스당 1,937.10달러에 거래를 마쳤다.

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이는 지난달 21일 이후 약 3주 만에 가장 높은 수준이다.

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이날 금 가격은 달러화 약세와 채권 금리 하락에 힘입어 상승했다.

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통상 금은 달러화로 거래된다. 달러화가 약세를 보일 경우 금의 체감 가격이 낮아지게 된다.

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채권 금리 하락도 금의 상대적 매력도를 높이는 요인이다.

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이날 주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 반영한 ICE 달러화 지수는 101.7선을 나타냈다.

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미국의 10년물 채권 금리는 전일대비 2bp 이상 하락한 3.97%에 거래됐다.

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익일 6월 소비자물가지수(CPI)가 발표되는 가운데 달러화는 약세, 장기 채권 금리는 하락세를 보이는 분위기다.

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스톤엑스의 파와드 라자콰다 분석가는 "이번 주 초 채권 금리가 하락하는 모습을 보이고 있다"며 "투자자들이 인플레이션 둔화를 점치고 있기 때문"이라고 설명했다.

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그는 "달러화 약세도 금의 가치를 지지하고 있다"고 덧붙였다.