[23.02.17 오늘의 뉴스] 증시 / 환율 / 금값동향
오늘의 증시
뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 431.20포인트(1.26%) 하락한 33,696.85로 거래를 마쳤다.
스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 57.19포인트(1.38%) 떨어진 4,090.41로, 나스닥지수는 214.76포인트(1.78%) 밀린 11,855.83으로 장을 마쳤다.
투자자들은 생산자물가지수(PPI)와 연준 당국자들의 발언, 기업들의 실적 발표 등을 주목했다.
이날 발표된 미국의 1월 PPI는 전달보다 0.7% 상승해 전문가들의 예상치 0.4% 상승을 웃돌았다. 이는 지난해 6월 이후 가장 크게 상승한 것으로 전달 0.2% 하락한 데서 상승세로 전환된 것이다.
전년 동기 대비로도 1월 PPI는 6.0% 올랐다. 이는 전달의 6.5% 상승보다는 낮아진 것이지만, 시장 예상치인 5.4% 상승을 웃돈 것이다.
도매 물가가 전월 대비로 다시 오르고 있다는 점은 소비자물가에도 전가될 수 있다는 점에서 인플레이션 우려를 강화하는 요인이다. 1월 소비자물가지수(CPI)도 예상보다 빠르게 둔화하지 않으면서 인플레이션 우려를 높인 바 있다.
연준 내 매파 위원들이 0.50%포인트 금리 인상 가능성을 열어두는 듯한 발언을 내놓으면서 금리가 오르고, 주가가 낙폭을 확대했다.
로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행(연은) 총재는 이날 지난 회의에서 0.50%포인트 금리 인상의 "강력한 근거"를 봤다고 언급했다.
그는 금리가 5%를 넘어야 한다는 자신의 전망에 변화를 줄 만한 것을 보지 못했다며 3월 인상 폭에 대해서는 언급하기에 너무 이르다고 말했으나 0.25%포인트 인상에 얽매이지도 않을 것이라고 말했다.
제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재도 지난 회의에서 0.50%포인트 금리 인상을 주장했다며 금리를 가능한 한 빨리 5.375%까지 올리길 원한다고 말했다.
지난 1월 31일~2월 1일 열린 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서는 기준금리가 0.25%포인트 인상됐다. 당시 금리 인상 폭 0.25%포인트는 만장일치로 결정됐으며 메스터 총재와 불러드 총재는 올해 금리 결정 투표권이 없다.
이들의 발언에 3월 회의에서 0.50%포인트 금리 인상 가능성은 18%로 전날의 12%에서 상승했다. 한 달 전에는 5% 수준에 불과했다.
긴축에 대한 우려가 강화되는 이 같은 흐름은 투자자들을 더욱 조심스럽게 만들고 있다.
레피니티브 리퍼 자료에 따르면 투자자들은 미국 주식형 뮤추얼펀드와 상장지수펀드(ETF)에서 지난 8일 기준으로 6주간 310억 달러를 순유출했다.
이는 지난해 여름 이후 주간 기준으로 가장 오랫동안 순유출을 보인 것이며 연초 같은 기간 유출 규모로는 2016년 이후 최대를 기록했다. 대신 같은 기간에 해외 주식형 펀드로는 120억 달러가 순유입됐고, 채권형 펀드로 240억 달러, 시채권형 펀드로 30억 달러가 순유입됐다.
JP모건 체이스가 기관 투자자들을 대상으로 한 설문조사에서는 투자자의 3분의 1가량이 주식에 대한 투자를 늘릴 계획이 있다고 답변했다. 이는 역대 최저 수준에 근접한 것이다.
이날 발표된 주간 실업 지표도 개선됐다.
미 노동부에 따르면 지난 11일로 끝난 한 주간 신규 실업보험 청구자수는 전주보다 1천 명 감소한 19만4천 명으로 집계됐다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 20만 명을 밑도는 수준이다.
미국의 1월 실업률은 54년 만에 최저 수준을 경신하는 등 노동 시장은 미국의 공격적인 금리 인상에도 강한 모습을 유지하고 있다.
2년물 국채금리는 전날 4.7%까지 올라 지난해 11월 이후 최고치를 경신했다. 이날도 금리는 4.68% 근방에서 거래됐다. 10년물 국채금리도 3.86%까지 올라 지난해 말 이후 최고치를 경신했다.
기업들의 실적은 대체로 긍정적으로 나오고 있다.
스트리밍 장비 업체 로쿠의 주가는 예상보다 손실 규모가 작고, 매출도 예상치를 웃돌았다는 소식에 11% 급등했다.
장난감업체 해즈브로도 예상치를 웃도는 순이익을 발표했다. 다만 주가는 강보합세로 마쳤다.
여행업체 트립어드바이저의 주가는 번스테인이 투자의견을 '시장수익률 상회'에서 '시장수익률'로 내렸다는 소식에 10% 이상 하락했다.
테슬라의 주가는 미국에서 완전자율주행(FSD) 베타 버전을 장착한 차량, 36만2천대 가량을 리콜하기로 했다는 소식에 5% 이상 하락했다.
뉴욕증시 전문가들은 인플레이션이 단번에 하락하긴 어려울 것이라면서 이에 따라 증시 변동성이 더 커질 것으로 예상했다.
블리클리 파이낸셜 그룹의 피터 부크바는 보고서에서 "이번 지표는 인플레이션과의 싸움이 쉽지 않다는 것을 상기시켜줄 뿐이다"라며 "비용 압박은 지난 몇 년간 경제의 구석구석에 퍼져 들어갔고, 많은 기업이 여전히 잃어버린 이익 마진을 회복하려고 애쓰는 중이라 비용 압박이 마법처럼 (한 번에) 사라지진 않는다"라고 말했다.
모건스탠리의 마이크 로웬가트는 CNBC에 "이번 주 나온 인플레이션 수치는 모두 인플레이션이 고착화되고 있으며 싸움이 끝나지 않았음을 보여준다"라며 "특히 오늘 나온 PPI는 전월 대비로 지난여름 이후 최고치를 경신했다"라고 말했다.
그는 실업지표도 노동시장이 여전히 타이트하다는 점을 보여준다며 "몇 달 내 연준이 완화적으로 돌아설 것이라는 희망이 옅어지면서 시장이 숨 고르기에 나서는 것도 놀랍지 않다"라고 말했다.
로웬가트는 투자자들이 많은 이들이 기대하는 만큼 빠르게 인플레이션이 정상 수준으로 돌아가지 않을 것이며, 그에 따라 더 많은 변동성이 있으리라는 것을 인지할 필요가 있다고 말했다.
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 3월에 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성은 81.9%를, 0.50%포인트 인상 가능성은 18.1%를 나타냈다. 전날에는 각각 87.8%. 12.2%였다.
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 1.94포인트(10.64%) 오른 20.17을 나타냈다.
오늘의 달러 환율
연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 오후 4시 현재(이하 미국 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러화는 133.868엔을 기록, 전장 뉴욕 후장 가격인 134.110엔보다 0.242엔(0.18%) 내렸다.
유로화는 유로당 1.06719달러에 움직여,전장 가격인 1.06898달러보다 0.00179달러(0.17%) 하락했다.
유로는 엔에 유로당 142.88엔을 기록, 전장 143.36엔보다 0.48엔(0.33%) 내렸다.
주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러 인덱스는 전장 103.833보다 0.15% 상승한 103.992를 기록했다.
PPI, 소매판매, 소비자물가지수(CPI) 등 인플레이션 관련 지표 모두가 시장의 예상을 웃도는 등 미국의 인플레이션 압력이 상당한 것으로 다시 확인됐다.
미국의 1월 생산자물가지수(PPI)가 계절 조정 기준 전월 대비 0.7% 올랐다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 0.4% 상승을 상회하는 수준이다. 또 직전 달 하락세를 나타냈던 PPI가 한 달 만에 다시 상승 전환한 것이다.
이에 앞서 미국 경제의 3분의 2를 차지하는 소비도 크게 증가한 것으로 전날 발표됐다. 고용이 강한 모습을 유지하고 인플레이션도 둔화될 조짐을 보이면서 가계의 구매력이 강화된 영향으로 풀이됐다. 1월 미국의 소매판매는 계절 조정 기준 전월보다 3.0% 늘어난 6천970억 달러로 집계됐다. 이는 월스트리트저널이 집계한 시장 예상치인 1.9% 증가를 크게 웃도는 것이다.
지난 14일 발표된 올해 1월 소비자물가지수(CPI)는 전년 같은 달보다 6.4% 올랐다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 이코노미스트들의 예상치인 6.2% 상승보다 높은 수준이다. 1월 근원 CPI도 지난해 같은 기간보다 5.6% 올라 시장의 예상치인 5.5% 상승을 상회했다.
달러 인덱스는 104를 회복하는 등 6주 만에 최고치를 경신한 뒤 장 막판 상승 폭을 줄였다.
연방준비제도(Fed·연준) 관계자들은 매파적인 행보를 한층 강화했다.
로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행(연은) 총재는 연준의 50bp 금리 인상 가능성을 열어뒀다. 메스터 총재는 3월 회의에서 연준이 바로 큰 폭의 금리를 올릴지에 대해서는 한발 물러섰다. 로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재는 "실제로 2주전 회의에서 금융시장참가자들이 기대하는 것과는 별개로 50bp 금리 인상을 위한 강력한 경제적 사례를 봤다"고 말했다.
대표적 매파인 제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재도 연준의 지속적인 금리 인상이 인플레이션 하락추세를 유지하는 데 도움이 될 것이라고 강조했다. 그는 지난 1월 31~2월 1일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 50bp 인상을 주장했다며 연준의 금리가 5.375%까지 오르길 원한다고 밝혔다. 그는 지난 회의에서 50bp 인상을 주장했다며 3월에도 50bp 주장 가능성을 배제하지 않았다.
미국 국채 수익률도 상승세를 보였다. 미국채 10년물 수익률은 한때 전날 종가대비 2bp 오른 3.829%에 호가됐고 미국채 2년물은 3bp 오른 4.652%에 호가가 나왔다.
달러-엔 환율은 134엔대 안착을 시도했지만 장막판 하락세를 보였다. 엔화 가치가 상승했다는 의미다. 일본은행(BOJ) 총재 후보자로 지명된 우에다 가즈오 전 일본은행 심의위원에 대한 시장의 평가가 일단락되면서다. 이날 발표된 1월 일본 무역수지는 3조4천966억엔(약 33조5천억원) 적자를 기록했다. 월별 비교가 가능한 1979년 이후 최대 적자 폭이다. 무역수지는 18개월 연속 적자 행진을 이어갔다.
제프리스의 분석가들은 이와 같은 경제지표 발표는 연준이 기준금리 인상을 중단하기 전에 추가로 금리를 올려야 한다는 의도를 거듭 강조하는 논거가 될 것이라고 진단했다.
무디스 애널리틱스의 리서치 헤드인 단체 디안토니오는 "최근 인플레이션 지표가 발표되면서 연준의 임무가 점점 어려워지고 있다"고 진단했다.
그는 "최근 지표는 2022년 후반에 인플레이션의 완화가 처음 보고된 것보다 훨씬 더 느렸다"고 강조했다.
그는 "지금까지 고용시장은 연준이 기대했던 것보다 더 강하게 버텼으며 강력한 임금 상승은 계속해서 근원 서비스 인플레이션 측면에서 가시가 될 것"이라고 덧붙였다.
트레이더X의 전략가인 마이클 브라운은 "강력한 경제지표가 발표되고 있으며 투자자들이 연초에 모두가 예상했던 '아마겟돈 경기침체' 시나리오를 가격에서 배제하도록 이끌고 있다"고 진단했다.
그는 "그러나 하나의 CPI와 한 번의 소매 판매 지표가 모두가 다시 한번 경제의 모든 것이 괜찮고 멋지다고 생각하기에 충분할지 모르겠다"고 강조했다.
그는 "논리는 명쾌하지만, 그 이면에 금리가 더 오랫동안 높아지면 특히 5.5% 수준에서 경제가 버틸 수 있겠느냐"고 반문했다.
그는 "수익률 곡선만 보면 7월과 12월 사이에 30베이시스 포인트의 금리 인하가 가격에 책정됐다"고 지적했다.
그는 수익률곡선은 경제가 그것을 견딜 수 없을 것이라고 말하고 있다고 덧붙였다.
OCBC의 전략가인 크리스토퍼 왕은 "한 걸음 물러서면 예상보다 나은 미국 경제지표가 글로벌 성장 전망을 뒷받침할 것"이라고 진단했다.
그는 또한 중국의 경제 재개 스토리는 아직 완전히 진행되지 않았다고 지적했다.
그는 향후 몇 주 동안 경제지표가 경제 활동이 회복되는 것으로 나타내기 시작한다면 이는 글로벌 성장에 좋은 징조가 될 것이라고 강조했다.
오늘의 금값 동향
금 가격이 수 주 만에 최저치로 하락했다.
15일(현지시간) 마감 무렵 뉴욕상품거래소에서 가장 많이 거래된 선물인 올해 4월물 금 선물 가격은 전 거래일보다 20.10달러(1.1%) 급락한 1,845.30달러에 거래를 마쳤다.
이날 금 가격은 1월 초 이후 약 5주 만에 가장 낮은 수준에서 마감했다.
금 가격은 온스당 1,850달러 아래로도 내려섰다.
귀금속 시장은 글로벌 달러화의 강세에 위축세를 보인 모습이다.
금 가격은 통상 달러화로 거래된다.
달러화가 강세를 보일 경우 금의 체감 가격이 높아지는 효과가 발생한다. 이는 금 가격에 비우호적인 요인이다.
이날 한때 주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 반영한 ICE 달러화 지수는 104선까지 올랐다.
외환시장은 전년동기대비 6.4% 오르며 월가의 예상보다 높은 수준을 나타낸 미국의 1월 소비자물가지수(CPI)에 뒤늦게 반응한 모습이다.
미국인들의 소비력을 나타내는 소매판매도 증가세를 나타냈다. 1월 미국의 소매판매는 계절 조정 기준 전월보다 3.0% 늘어나며, 월가가 전망한 예상치인 1.9% 증가를 크게 웃돌았다.
루퍼트 롤링 키네시스 머니 시장 분석가는 "미국 연방준비제도(Fed·연준)가 몇 차례 더 금리를 인상할지에 대한 시장의 전망치가 바뀌면서 금의 가격이 하락하고 있다"며 "이자를 지급하지 않는 금의 자산 매력도가 떨어지는 듯하다"고 전했다
