한국투자증권은 최근 KT에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하며 목표주가를 6만9000원으로 제시하였다. 이들은 KT의 현재 실적이 과징금 우려 등으로 인해 불확실하다고 평가하면서도, 내년에는 회복 가능성에 대한 기대감을 높일 만한 시점이라고 분석하였다.

KT의 최근 영업이익은 전년 동기 대비 16% 상승한 5382억원에 달하며, 연간 연결 매출액은 7.1% 증가한 7조1000억원으로 시장 전망에 부합하는 성과를 보인 것으로 나타났다. 별도 영업이익은 6% 상승한 3409억원, 별도 매출액도 7.2% 증가한 5조1000억원이다. 이러한 성장은 무선 가입자 증가에 힘입어 이루어졌지만, 임금 협상에 따른 비용 475억원이 반영되어 영업이익 성장률은 제한적이라는 지적이다.

KT의 무선 및 유선 분야에서도 각각 1조8000억원, 1조3000억원의 매출을 보고하며 고객 기반이 확대된 결과를 보여주고 있다. 하지만 기업서비스 부문 매출액은 9327억원에 그쳐 성장폭이 제한적인 상황이다. 이들은 저수익 사업에 대한 합리화가 사업 규모를 축소시킨 것으로 보고 있으며, 향후 인공지능 기반 기업간 거래(B2B) 서비스가 매출에 기여할 것이라고 기대하고 있다.

하지만 한국투자증권은 여전히 불확실성이 상존한다고 경고하고 있다. 특히, 4분기에 들어서면서 유심(USIM) 교체와 고객 보상 비용 인식, 그리고 과징금 우려 등이 실적에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 그러나 올해 증가된 이익 수준으로 인해 배당에 대한 불확실성은 낮아지고 있으며, 내년에도 유사한 규모의 자사주 매입이 이어질 것으로 전망하고 있다.

또한, 합동조사단의 최종 조사 결과와 신임 대표이사 선임 절차 등 여전히 방향성을 판별할 수 있는 요인들이 존재한다고 분석하였다. 이들 사안의 윤곽이 드러나면서 전체적인 불확실성이 완화될 가능성도 열려있다.

김정찬 한국투자증권 연구원은 “연말까지 해킹 이슈에 따른 불확실성은 지속될 것”이라며, “내년에는 회복에 대한 기대를 더욱 높일 수 있는 기회가 될 것”이라고 강조하였다. 한국투자증권은 이러한 실적 분석과 전망을 통해 KT에 대한 시장의 신뢰를 강화할 것으로 보이며, 향후 기업의 성장은 물론 시장 전망의 긍정적인 변화를 기대하고 있다.