LS전선이 자회사 LS마린솔루션의 지분을 기초자산으로 활용하여 4000억원 규모의 교환사채(EB) 발행을 추진하고 있다. 이번 자금 조달은 해상풍력 및 해저 케이블 관련 설비 투자에 사용될 계획이다. 2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 LS전선은 최근 복수의 기관 투자자와 접촉해 EB 발행 구조에 대해 논의 중인 것으로 알려졌다.

교환의 대상이 되는 자회사의 주식 비율은 전체 시가총액 1조2000억원 중 약 33%에 해당한다. 그러나 LS전선의 모회사 지분이 66.75%에 달하기 때문에 실제 교환권 행사 비율에는 제한이 있을 것으로 예상된다. LS전선은 블록딜 매각 대신 EB 방식을 선택한 이유로 블록딜이 주가 대비 할인율이 붙고 사전 공시 의무가 있어 단기적인 부담이 크다는 점을 설명했다.

LS전선의 관계자는 "EB 발행 여부는 아직 결정된 사안이 아니다"라고 전하며 신중한 입장을 보였다. 한편 LS전선은 최근 미국 버지니아주에 1조원 규모의 해저 케이블 공장 신설에 착공했으며, LS마린솔루션은 대형 해저 케이블 포설선 신규 건조에 착수하는 등 자금 확보의 필요성이 지속적으로 대두되고 있다. 또한, 지난달 LS마린솔루션은 4178억원 규모의 유상증자를 실시했으며, LS전선도 2909억원 규모의 기업어음 발행을 통해 자금을 모집했다.

이와 같은 조치는 LS전선이 해상풍력 시장에서의 경쟁력을 높이고, 해저 케이블 사업의 확대를 위한 전략적 투자로 평가된다. LS전선은 지속 가능한 에너지 솔루션을 제공하기 위해 적극적인 투자와 기술 개발을 이어나갈 계획이다.