아마존이 AI 부문에 대한 투자를 대폭 확대하며 기업 실적에서 큰 호재로 작용하고 있다. 아마존은 최근 분기 매출이 2006억 달러에 달해 단일 분기 기준 사상 처음으로 2000억 달러를 돌파했으며, AI와 클라우드 부문에서 강력한 성장을 지속하고 있다. 아마존웹서비스(AWS) 부문은 전년 동기 대비 37% 증가한 422억 달러의 매출을 기록하여 18분기 만에 최고의 성장률을 보였다.

아마존의 CEO 앤디 재시(Andy Jassy)는 회사가 AI 데이터 센터, 서버, 자체 반도체 구축에 수백억 달러를 투자하고 있다고 밝히며, AI 시장에서의 경쟁 우위를 강화하기 위해 2026년까지 전체 설비 투자(Capex)를 기존 2000억 달러에서 2200억 달러로 상향 조정할 것이라고 예고했다. 현재 아마존은 AI 고속도로를 먼저 깔고 그 위에서 클라우드 서비스를 필요로 하는 기업들에게 통행세를 거두는 구조로, 일반 기업들은 AWS 서비스를 통해 막대한 컴퓨팅 파워를 비용 효율적으로 이용하고 있다.

이러한 아마존의 성장에 힘입어 반도체 업계도 활기를 띠고 있다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스(삼전닉스)는 AI 데이터 센터 구축에 필요한 HBM과 D램 메모리의 독점 공급자로서 혜택을 보고 있다. 이들 반도체 기업은 아마존의 투자가 지속적으로 증가함에 따라 전망이 밝아지고 있으며, 한국 주식 시장에서도 긍정적인 영향을 미치고 있다.

실제로 아마존의 주당 순이익(EPS)은 5.75 달러로, 블룸버그의 예상치인 1.82 달러를 3배 넘게 초과했다. 영업이익 또한 275억 달러로 전년 대비 43% 증가했으며, 이러한 실적 발표 직후 아마존 주가는 시간외 거래에서 10% 이상 급등했다. 우려와는 달리, 아마존의 잉여현금흐름(FCF)은 최근 12개월 동안 -76억 달러로 마이너스로 전환되었지만, 투자자들은 향후 수익 증가세가 계속될 것이라는 기대감을 가지고 있다.

AI 경쟁에서 아마존과 함께 알파벳(구글), 마이크로소프트, 메타 등 주요 IT 기업들이 동참하고 있으며, 이들은 올해 총 1000조 원 규모로 AI에 투자할 계획이다. 반면 애플은 AI 투자에서 상대적으로 미약한 수준인데, 이는 향후 시장에서 아마존과의 경쟁에서 불리할 수 있다는 우려를 낳고 있다.

아마존의 AI 전략은 그들의 클라우드 서비스는 물론, 전반적인 기업 경쟁력을 한층 높이는 결과를 가져올 것으로 보인다. 삼전닉스도 이러한 추세 속에서 급성장할 가능성이 높으며, 국내 주식시장은 이에 따라 다시 한번 활기를 띠고 있다.