현재 인공지능(AI) 산업은 'AI 월드컵'이라 불리는 치열한 경쟁 속에서 4강인 ARM, ASML, SK하이닉스, 마이크론이 대결을 벌이고 있다. 이들 기업은 나날이 발전하는 AI 시장에서 주목받고 있으며, 실제로 최근 주가는 상승세를 보이고 있다. 특히 ARM은 2026년 들어서만 무려 277.4% 상승하며 높은 기세를 이어가고 있다. ASML 또한 76.9%의 상승률을 기록하며 AI 관련 주식 중 강세를 보이고 있다. 이들 네 회사는 각각 설계, 장비, 메모리 분야에서 활발히 경쟁하며 AI 시장의 핵심으로 자리 잡고 있다.

한편, 전 세계의 위기 속에서도 AI 관련 주가가 상승할 수 있었던 배경은 미국과 이란 간의 예비합의에 따른 것이다. 미국에서 개최되는 월드컵 직전에, 두 나라 간의 관계 개선 소식이 AI 관련 주식에 긍정적인 영향을 미쳤다. 이는 유가가 물가 상승의 핵심 변수로 작용하고 있으며, 금리 인하에 대한 기대감이 커지면서 투자 심리가 개선되고 있음을 시사한다. 이로 인해 AI 관련 주식들은 결과적으로 숨통이 트이는 효과를 보고 있다.

ARM은 AI 시장의 근본적인 전환점을 만들고 있다. ARM의 설계 기술은 스마트폰 칩의 99%와 AI 서버 칩의 상당 부분을 차지하고 있으며, AI의 발전에 따라 ARM의 이익 또한 크게 늘어날 것으로 예상된다. 이는 'ARM 설계 → ASML 장비 → 위탁생산 → 고대역폭 메모리(HBM) 탑재 → AI 데이터센터'라는 구조 속에서 상당한 시너지를 발생시킬 것으로 보인다.

그럼에도 불구하고, ARM은 과거에 엔비디아의 인수 시도가 실패한 기억이 있다. 젠슨 황 CEO는 61조원에 ARM을 인수하려 했으나, 영국과 미국·유럽 국가들의 반대에 부딪혀 결국 계약 위약금 지급과 함께 인수를 포기해야 했다. 이는 ARM이 세계 반도체 생태계의 기준과 표준으로 자리잡고 있기 때문이다.

AI 시장에서는 GPU가 대규모 연산에 집중되고 있지만, CPU의 중요성도 점점 부각되고 있다. 챗GPT와 같은 AI 서비스에서는 CPU가 중요한 역할을 하며, 앞으로 AI 비서 시대에서는 복잡한 작업 스케줄링을 담당하는 CPU가 더욱 필요할 것으로 보인다. 이러한 변화 속에서 AI 월드컵의 최종 승자는 누구일지 귀추가 주목된다.