최근 정치 테마주는 이번 지방선거에서 그 인기와 변동성이 현저히 줄어든 것으로 나타났다. 이는 반도체주가 주도한 코스피의 랠리 때문으로 분석된다. 한국거래소에 따르면, 서울시장 후보인 정원오 더불어민주당 소속의 정치 테마주로 거론되던 삼표시멘트와 에스제이그룹은 지난 1개월간 각각 30%, 49% 하락한 것으로 조사됐다. 이들 기업은 서울 성수동과의 관련성 덕택에 정 후보와의 연관성으로 주목받아 왔다.

정 후보의 주요 경쟁자인 오세훈 국민의힘 서울시장 후보와 관련된 기업들도 마찬가지로 부진한 성과를 보였다. 오 후보와 학연이 있는 양준영 진양홀딩스 대표의 회사인 진양산업과 진양폴리, 진양화학은 각각 -18%, -26%, -30%의 하락폭을 기록하며 주가가 크게 떨어졌다. 이러한 상황 속에서 정치 테마주는 더욱 차분한 하락세를 보이며 거래량 또한 부진했다.

정치 테마주의 침체 원인으로는 반도체주 상승과 자본시장 개선이 꼽히고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 상승이 가파르면서, 해당 분야에 대한 관심이 높아지다 보니 상대적으로 투자 논리가 부족한 정치 테마주는 그 관심을 잃어가고 있다. 아울러, 이재명 정부의 시장 교란행위 척결로 인해 정치 테마주가 인위적으로 부풀려지는 불공정 환경이 줄어들었다는 점도 한몫했다.

그럼에도 불구하고 대중의 관심을 끈 것은 '젠슨 황'이라는 강력한 테마였다. 엔비디아 CEO인 젠슨 황이 한국을 방문하여 국내 기업 총수들과 '삼겹살 회동'을 가질 것이라는 소식이 전해지면서, 그 다음 날 네이버와 LG의 주식에는 역대 최대 거래대금이 몰렸다. 이와 같이 황 CEO의 방한과 관련된 정보는 단기 투자자들에게 많은 관심을 불러일으켰다.

또한, 젠슨 황의 잠실 야구장에서의 시구 소문 등으로 인해 두산의 주가도 큰 변동성을 보였다. 이러한 여러 사건들은 정치 테마주가 사그라드는 가운데 순간적인 투자 기회를 제공하며, '단타 개미'의 움직임을 자극하고 있다.

따라서 이번 선거 시즌에서 정치 테마주는 우하향하는 경향을 보인 반면, 젠슨 황과 관련된 주식들은 순간적으로 투자자들의 관심을 끌어모으고 있는 상황이다. 이런 변화는 앞으로도 계속될지, 아니면 정치 테마주가 다시 살아날지 귀추가 주목된다.