유안타증권은 20일 SK텔레콤의 미국 인공지능(AI) 기업 앤트로픽 지분가치가 상승함에 따라 SK텔레콤의 목표주가를 기존 10만원에서 11만8000원으로 18% 상향 조정했다고 밝혔다. 앤트로픽의 기업가치가 최근 8000억 달러에서 1조 달러로 증가함에 따라, SK텔레콤이 보유한 앤트로픽 지분가치도 2조1000억원에서 3조5000억원으로 확대되었다.

SK텔레콤은 2023년 앤트로픽에 1억 달러를 투자하며 현재 0.3%의 지분을 보유하고 있는 것으로 추정된다. 이승웅 유안타증권 연구원은 "앤트로픽의 글로벌 투자 수요와 실적 성장을 반영할 때 지속적인 지분가치 상승이 기대된다"고 강조했다.

1분기 SK텔레콤의 연결 영업수익은 약 4조4000억원, 영업이익은 5034억원으로 예상되며 이는 전년 동기 대비 각각 1.7%, 11.3% 감소한 수치이다. 이 연구원은 "2025년 사이버 공격으로 인해 감소한 무선 가입자를 일부 회복하면서, 이로 인한 이동전화 수익 영향은 2분기까지 지속될 것"이라고 전망했다.

반면, SK텔레콤의 자회사인 SK브로드밴드의 1분기 실적은 긍정적으로 예상되며, 데이터센터와 유선 서비스의 외형 성장, 그리고 희망퇴직에 따른 인건비 절감 효과로 SK브로드밴드의 영업이익은 약 1024억원에 이를 것이라고 전망했다.

올해 전체적으로는 SK텔레콤의 예년 수준 실적이 회복될 것으로 예상된다. 유안타증권이 추정한 올해 연결 영업수익은 17조7000억원, 영업이익은 1조8000억원으로, 전년 대비 각각 3.3%, 71.6% 증가할 것으로 보인다. 이 연구원은 "2025년 대규모의 일회성 비용 효과와 더불어, SK브로드밴드의 실적 성장이 기대된다"고 했다. 주목할 점은 판교 데이터센터의 인수와 기존 데이터센터의 확장 등이 데이터센터 사업의 외형 성장을 주도할 것으로 예상되고 있다.

또한, 2025년 말에 실시될 희망퇴직 프로그램으로 인한 비용 절감 효과도 기업의 재무 상태에 긍정적인 영향을 미치고, 배당금 또한 예년 수준으로 회복될 것으로 전망된다. 이러한 요소들은 모두 SK텔레콤이 향후 성장 가능성을 키우는 데 중요한 역할을 할 것이다.