삼일PwC가 최근 발표한 ‘2025년 글로벌 M&A 트렌드: 중간 점검’ 보고서에 따르면, 올해 하반기 인수·합병(M&A) 시장이 긍정적으로 변할 것이라는 전망을 내놓았다. 특히 인공지능(AI)이 주도하는 기술 혁명과 조선 및 방산 산업의 부상, 그리고 K-지배구조 개선 등이 M&A 시장의 주요 동력이 될 것이라고 예측하고 있다.

보고서에 따르면, 올해 상반기 M&A 활동에 대한 기대감이 커졌지만 예상보다 강력한 관세 정책으로 인해 금융 시장의 불확실성이 증가하면서 투자 심리가 약해졌다. 그 결과 글로벌 M&A 시장에서는 거래 건수가 전년 대비 6% 감소한 반면, AI 중심의 메가 딜이 증가하여 거래 금액은 16% 상승한 1조5000억 달러에 달했다. 한국 시장 역시 거래 건수와 금액이 각각 15%와 10% 감소하며 어려움을 겪었다.

하반기에도 불확실성이 여전하지만, AI 기술 혁명이 빠르게 진행되고 있으며 각국의 군비 확충에 따른 조선 및 방산 산업의 부상이 예상되고 있다. 또한 에너지 및 자원 확보를 위한 기업들의 전략적인 움직임이 이어질 것이라는 분석이다. 한국은 상법 개정을 통해 기업 지배구조가 개선되면서 외국인 투자자가 증가할 것으로 보이며, 관세 협상이 마무리되면서 대기업들이 해외 투자를 재개하려는 모습을 보이고 있다.

삼일PwC 딜 부문 대표 민준선은 “상반기 불확실한 환경 속에서도 미래 먹거리에 대한 투자자들의 관심은 여전히 높다”며 “한국 시장은 AI 중심의 산업 재편, 상법 개정을 통한 기업 지배구조 개선, K-조선 및 방산 산업의 부상, 미국으로의 직접 투자 증가 등의 여러 요소로 인해 M&A 시장이 점차 회복될 것이라 전망하고 있다”고 설명했다. 이러한 기대감과 함께 M&A 시장은 완만한 회복기에 들어설 것으로 예상된다.

관세 정책 변화와 미래 성장 가능성을 고려한 M&A 거래는 하반기에도 지속될 것으로 보이므로, 기업들은 적극적인 전략을 세워 대처해야 할 필요성이 있다. 이를 통해 한국 M&A 시장은 새로운 기회를 맞이할 수 있을 것으로 기대된다.