최근 개인형퇴직연금(IRP)의 적립금이 100조 원을 돌파할 것으로 예상되며, 이에 따라 주식·채권 혼합형 ETF에 대한 관심이 급증하고 있다. 예금 및 기타 안전자산 위주의 투자로는 물가 상승률을 따라잡기 어려운 현실에서, 많은 투자자들이 보다 높은 수익을 기대할 수 있는 전략으로 주식·채권 혼합형 ETF를 선택하고 있다.

직장인 김씨(36)는 지난 봄 아내와의 논의 끝에 용인 기흥구에 있는 아파트를 매도하고 투자자산을 부동산에서 금융 중심으로 전환하기로 결정했다. 그는 이후 미국 S&P500 ETF와 최근에는 미국 배당주와 미 국채를 혼합한 ETF를 매수했다. 김씨는 “부동산에 자본이 너무 묶여 있어서 자산 구조를 재편한 것”이라고 설명하며, “ETF를 활용하면 안전자산 내에서도 더 높은 위험자산 비율을 설정할 수 있다”고 덧붙였다.

김씨는 개인형퇴직연금(IRP)에 투자할 때 ‘안전자산 룰’을 역이용하는 전략을 구사한다. 해당 룰에 따르면 IRP 계좌 내에서 위험자산의 비율은 최대 70%로 제한되지만, 혼합형 ETF를 유용하게 활용함으로써 이 비율을 85%까지 끌어올릴 수 있다. 그의 구체적인 투자 전략 중 하나는 안전자산 비율을 최적화하면서도 위험자산의 비중을 늘리는 것이다.

현재 금융감독원에 따르면, IRP 적립금은 98조 7천억 원에 육박하며, 2023년 대비 30.6% 증가한 것으로 나타났다. 이에 따라 퇴직연금 시장 내에서 개인의 직접적인 자산 운영이 점점 중요해지고 있으며, 이와 함께 ETF와 같은 실적 기반 투자 상품의 활용이 급증하고 있다. 2024년 국내 전체 퇴직연금 수익률이 4.77%로 감소한 반면, ETF를 통해 적극적으로 위험자산에 투자를 한 개인들은 평균 9%까지 수익률을 달성하는 성과를 올리고 있다.

전문가들은 퇴직연금의 운용 패러다임이 ‘저축’에서 ‘투자’로 급속히 변화하고 있다고 분석한다. 특히 오늘날의 긴수명 시대와 증가하는 인플레이션 압박 속에서, 많은 사람들이 퇴직연금이 노후 자산을 유지하기 위한 필수 자원이라는 인식을 가지고 있다. 이러한 절박감이 투자의 방향성을 변화시키고 있으며, 김씨와 같은 개인 투자자들은 더 높은 수익률을 추구하기 위해 시장에서 민첩하게 대응하고 있다.

또한, 주식·채권 혼합형 ETF는 미국 주식시장과 국채를 모두 포함하여 리스크를 분산시키는 데 도움을 준다. 예를 들어, SOL 미국배당미국채혼합50 ETF는 미국 배당주와 미 국채를 반반씩 담고 있어 매달 배당을 받을 수 있는 구조이다. 이처럼 자산 구성의 다변화는 투자자들에게 안정적인 수익원과 함께 자산 보전을 동시에 이루는 장점을 제공한다.

IRP에 포함될 수 있는 다양한 혼합형 ETF들이 시가총액 1천억 원을 넘어섰으며, 금융사의 프라이빗 뱅커들은 이러한 ETF들을 고액 자산가들에게 추천하고 있다. 시장에서의 트렌드는 명확하다; 안전자산으로 여겨지는 혼합형 ETF가 많은 투자자에게 매력적인 옵션으로 자리잡고 있으며, IRP 적립금의 증가 또한 이러한 변화의 한 단면을 보여준다.

이와 같은 배경 속에서 김씨를 비롯한 많은 개인 투자자들이 새로운 투자 전략으로 주식·채권 혼합형 ETF를 통해 자산을 적극적으로 운영해 나가고 있다. 이는 단순한 자산 효율성을 넘어서, 더 나은 노후 대비를 위한 필수적인 선택으로 자리매김하고 있다.