미래에셋증권은 최근 대우건설의 목표주가를 기존 5600원에서 6100원으로 상향 조정하며, 해외 수주 보강과 원전 프로젝트의 기회가 주가 상승의 견인차 역할을 할 것이라고 분석했다. 대우건설은 한국수력원자력(한수원)이 주도하는 '팀코리아'의 일원으로 체코와 폴란드의 원전 시공사로 선정되었고, 이는 향후 수익성 재고에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.

체코 원전 계약과 관련된 불공정 계약 논란이 제기되었지만, 미래에셋증권은 연내 한수원과의 시공 계약 체결 가능성이 여전히 유효하다고 평가하였다. 나아가 한미 정상회담에서 언급된 한수원과 미국 웨스팅하우스 간의 합작법인(JV) 가능성은 팀코리아의 원전 진출 확대와 관련하여 더욱 높은 성장을 견인할 것으로 보인다. 대우건설은 2010년부터 2016년까지 요르단 연구용 원자로(JRTR)를 성공적으로 건설한 경험이 있어, 해외 원전 분야에서의 신뢰성을 강화하고 있다.

올해는 원전 분야의 성과가 기대되지만, 대우건설은 해외 수주 부진으로 어려웠던 해를 겪었다. 하지만 2025년에는 투르크메니스탄 비료 프로젝트(약 9400억원)의 성과로 해외 수주가 약 1조1000억원에 이를 것으로 전망되며, 이는 연간 가이던스를 조기에 달성할 가능성을 높여준다.

대우건설은 나이지리아 등 주요 거점 국가에서의 수의계약 전략을 통해 플랜트 부문의 원가율 안정성을 확보하고 있다. 또한, 모잠비크 LNG Area 1 프로젝트(8200억원)의 착공 재개 가능성은 추가적인 매출 회복을 기대할 수 있는 부분이다.

현재 대우건설은 해외 주택 사업 개발을 위해 베트남에 이어 북미 진출을 위한 기회를 모색 중이다. 이러한 다각적인 사업 전략과 해외에서의 성공적인 계약 진행이 대우건설 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다. 한편, 김기룡 미래에셋증권 연구원은 체코 원전 진행 과정에서 주가의 변동성이 확대될 것으로 보고 있으나, 실질적인 계약 체결 시 멀티플 상향이 가능하다고 전망했다.

결국, 대우건설은 그동안의 디스카운트 요인을 점차 축소하는 방향으로 나아가고 있으며, 이는 투자자들에게도 주목할 만한 신호로 작용하고 있다.