최근 연구에 따르면, 미국에서 가상화폐를 보유하고 있는 성인의 약 21%가 있는데 반해, 이 중 실제로 세무당국인 IRS에 수익을 신고한 비율은 불과 6.5%에 그치고 있다는 shocking한 결과가 나왔다. 이 데이터는 2013년부터 2021년까지 가상화폐와 관련된 세금 신고자 수를 기반으로 하며, 많은 투자자들이 가상화폐의 가치를 놓고 세액을 신고하지 않고 있다는 점을 드러낸다.

가상화폐 투자자들은 주식 투자자 대비 상대적으로 낮은 연령과 소득을 가지고 있으며, 금융 지식 또한 부족한 것으로 분석된다. 특히 이들은 ‘밈 주식’처럼 변동성이 큰 자산에 대한 선호가 두드러져 있으며, 이로 인해 단기간의 투자 성향이 뚜렷하게 나타나고 있다. 가상화폐의 평균 보유 기간은 2017년 이후 급격히 줄어들었으며, 가격 변동에 따라 매번 거래를 하는 경향이 강해졌다. 이러한 현상은 장기 보유에 대한 세제 혜택을 무시하는 결과를 초래하고 있다.

연구진은 IR 데이터와 외부 설문조사를 통해 미국 성인의 약 12~21%가 가상화폐를 소유한 것으로 추정했다. 그러나 IRS 데이터에 따르면 가상화폐 판매를 신고한 납세자는 1740만 명에 불과해, 이는 전체 보유자의 6.5%에 해당한다. 비트코인의 경우, 블록체인 상의 실제 거래량과 IRS에 보고된 거래량에는 심각한 갭(gap)이 존재하며, 이는 과세 공백을 심화시킨다.

가상화폐 투자자들의 연령이 낮고 소득이 낮음이 밝혀진 가운데, 이들은 장기 보유로 인한 세금 혜택을 간과하고 있다는 점에서 특이한 특성을 보인다. 전통적인 주식 투자자들은 52주 이상 자산을 보유하게 되면 장기 자본이득세를 활용할 수 있으며, 이와 같은 세금 감면을 전략적으로 이용한다. 그러나 가상화폐 투자자들은 세금 관리에 무감각한 모습을 보이고, 눈앞의 가격과 변동에 주요한 결정을 내리는 불안정한 투자 방식이 퍼져 있다.

한편, 미국 IRS는 2026년부터 가상화폐 거래소에 대해 보다 엄격한 보고 의무를 부과할 예정이다. 이에 따라 주요 가상화폐 거래소들은 새로운 세금 보고 양식인 ‘1099-DA’를 발행해야 하며, 납세자들은 자신의 가상화폐 보유 여부를 세금 신고 시 반드시 밝혀야 한다. 이러한 변화는 가상화폐 시장의 조세 회피 성향에 심각한 변화를 가져올 가능성이 있다. 그러나 과세 당국이 시장 특유의 조세 회피 경향을 얼마나 효과적으로 차단할 수 있을지는 여전히 미지수이다.