올해 상반기 동안 국내 상장지수펀드(ETF) 시장에서 AI와 반도체 관련 ETF들이 최대 235%까지 급등한 반면, 주식시장 하락에 베팅한 인버스 ETF들은 최대 86%의 엄청난 손실을 기록하며 극명한 희비가 갈렸다. AI 및 반도체 산업에 대한 높은 투자 관심과 업황 개선 기대가 반영된 결과로, 이러한 ETF들이 두각을 나타냈다. 하지만 최근 시장에서는 AI와 반도체 중심의 강세가 주춤하고 일부 기술주에서 차익 실현이 이어지면서 단기 성과가 다소 엇갈리는 모습을 보였다.

한국거래소(KRX)의 최신 데이터에 따르면, 연초부터 1040종목의 ETF 성과를 분석했을 때, 가장 높은 수익률을 기록한 상품은 ‘TIGER 200IT레버리지’로, 무려 235.46% 상승했다. 뒤이어 ‘HANARO Fn K-반도체’가 158.89%, ‘RISE 네트워크인프라’가 146.45% 상승하는 등 IT 및 반도체 관련 ETF들이 대부분 상위권을 차지했다. 이는 AI 투자 확대와 함께 국내 반도체 업황의 개선 전망이 맞물리면서 이루어진 결과로 해석된다.

반대로 인버스 ETF들은 수익률 최하위를 기록하며 투자자들에게 큰 고통을 안겼다. ‘KIWOOM 200선물인버스2X’는 86.06% 하락률을 기록하며 가장 큰 손실을 입었고, 이어서 다른 인버스 ETF들도 80%대의 대폭 손실을 기록하는 등 하락세가 두드러졌다. 이러한 결과는 올여름의 강세장을 예상하고 하락장에 베팅한 ETF들이 상대적으로 큰 타격을 받았다는 것을 보여준다. 레버리지 및 곱버스 ETF는 일일 수익률을 추종하는 구조적 특성으로 인해 상승장이 길어지면서 손실이 더욱 커지는 경향을 보였다.

시장 변동성이 확대되자 인버스 ETF의 단기 수익률이 일부 개선되는 모습도 나타났으나 여전히 전반적인 하락폭은 크게 남아 있다. 전문가들은 레버리지와 인버스 ETF의 리밸런싱 거래가 시장 변동성을 더욱 확대할 수 있는 구조라는 점을 지적하고, 투자자들에게는 더욱 철저한 위험 관리가 필요하다고 강조하고 있다.

또한, 증권가에서는 AI 투자 열풍이 끝나지 않았다는 점을 강조하고 있다. 최근 빅테크 기업들의 실적을 통해 AI 인프라에 대한 투자 확대가 재확인된 만큼, AI와 반도체에 대한 관심이 여전할 것이라는 예측이다. 따라서 소프트웨어 및 사이버보안 같은 AI 생태계 전반으로 투자 대상을 넓히는 것도 효과적인 전략이 될 것이라는 의견이 제기된다.

결론적으로 이번 반기는 AI와 반도체 ETF들에게는 호황이었지만, 하락장에 베팅한 인버스 ETF들에게는 큰 타격을 안긴 시기였다. 앞으로의 시장 흐름과 투자 방향에 대한 지혜가 더욱 필요할 때이다.