하나머티리얼즈는 반도체 식각 공정 부품 전문기업으로, 올해 1분기에 이어 2분기에도 실적 고성장 국면에 진입할 것으로 전망된다. 신한투자증권은 22일 발표한 보고서를 통해 하나머티리얼즈의 2분기 매출액이 930억원, 영업이익이 전년 동기 대비 176% 증가한 234억원에 이를 것이라고 예상했다. 이에 따라 투자의견을 ‘매수’로 유지하며 목표주가를 기존보다 43% 상향한 8만3000원으로 제시했다.

하나머티리얼즈는 올해 1분기에 매출액이 전년 동기 대비 59% 증가한 934억원, 영업이익은 144% 증가한 213억원을 기록하며 성장을 이어왔다. 오강호 신한투자증권 연구원은 “하나머티리얼즈는 반도체 업황의 개선으로 수요가 급증하며 실적이 크게 증가했다”면서 “올해가 이 회사의 실적 성장의 원년이 될 것”이라고 강조했다.

이러한 실적 개선의 주요 원인은 낸드플래시(NAND)와 디램(DRAM) 등 메모리 반도체 업황의 회복에 따른 식각 부품 수요의 증가와 공장 가동률 상승에 있다. 반도체 부품 사업 특성상 고객사의 생산성 향상과 설비 투자 증가가 직접적인 영향을 미치기 때문에, 이러한 요인들이 실적에 변화를 주고 있다.

하나머티리얼즈의 실리콘 부품(Dart) 가동률은 지난해 1분기 56%에서 올해 1분기 80%로 꾸준히 개선되고 있으며, 하반기에는 85~90% 정도까지 증가할 것으로 보인다. 이는 시장 상황의 개선에 따른 기대감과 제품의 업그레이드, 수요 증가에 기인한다. 추가 증설에 대한 필요성도 제기되고 있어, 앞으로의 성장 가능성이 기대된다.

신한투자증권은 하나머티리얼즈의 연간 매출액이 전년 대비 38% 증가한 3773억원, 영업이익은 88.5% 증가한 944억원에 이를 것으로 전망하며 연간 영업이익 추정치도 상향 조정했다. 예측에 따르면 영업이익률도 지난해 18.3%에서 올해 1분기 22.8%로 상승한 뒤, 연간 기준으로 25%, 내년에는 27.3%에 이를 것으로 보인다.

오강호 연구원은 “반도체 업황의 개선은 하나머티리얼즈의 핵심 부품인 실리콘 부품 및 실리콘카바이드(SiC) 링 등에 대한 수요 증가로 이어지고 있다”며, “매출의 확대가 지속되며 영업 레버리지 효과가 확인되면서 수익성이 크게 개선되고 있다”고 평가했다.

이러한 지속적인 성장은 하나머티리얼즈가 반도체 시장에서의 입지를 더욱 강화하는 데 기여할 것으로 예상되며, 업계 또한 철저한 성장을 기대하고 있다.