삼성바이오로직스가 2026년 1분기 영업이익 5605억원을 달성할 것으로 보인다. 이는 Company Year-over-Year (YoY) 성장률이 각각 26.5%와 29.9%에 달하는 긍정적인 수치이며, 영업이익률은 44.2%를 기록할 것으로 예상된다. 최근 삼성바이오로직스는 미국 록빌에 위치한 바이오의약품 생산시설을 약 5250억원에 인수하며 연간 실적 가이던스를 상향조정할 가능성이 있는 것으로 분석된다.

하나증권은 2일 삼성바이오로직스에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하고, 목표주가를 205만원으로 설정했다. 이는 전일 종가인 157만2000원의 상당한 증가폭을 보여주는 수치다. 미국 록빌 공장 인수 완료가 실적 발표에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망되며, 이는 시장에서 주목받고 있다.

록빌 공장 인수로 인해 연간 2500억원 이상의 추가 매출을 기대할 수 있으며, 이는 2026년 연간 추정치의 약 4.2%에 해당한다. 추가적으로, 미국 내 생산시설 확보는 글로벌 관세 불확실성에 대한 보다 강력한 대응책으로 작용할 것으로 예상된다. 특히 이번 인수로 삼성바이오로직스는 경쟁업체인 론자(Lonza)와 비교했을 때 약 2배에 달하는 영업이익률을 기대하고 있다. 론자의 예상 영업이익률은 23% 정도로 추정되는 반면, 삼성바이오로직스는 올해에도 45%대를 유지할 것으로 보인다.

하나증권의 김선아 연구원은 “록빌 공장 인수 완료에 따라 2분기 생산분의 매출이 오는 3분기부터 반영될 예정이다”라며, 실적 발표 전후로 가이던스를 최대 5% 이내로 상향조정할 것이라고 전망했다. 이는 Samsung Biologics의 지속적인 성장 가능성을 반영하고 있으며, 앞으로의 실적 향상에 긍정적인 신호로 해석된다.

마지막으로, 삼성바이오로직스의 자회사, 제2캠퍼스의 자동화 설비 투자 확대는 이익률 안정화에도 기여할 것으로 보인다. 이러한 요소들을 기반으로 삼성바이오로직스는 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화할 것으로 예상되며, 추가적인 주가 상승 여력이 충분하다는 분석도 나왔다.