삼성자산운용이 인공지능(AI) 데이터센터에 핵심적인 역할을 하는 광통신 및 네트워크 분야의 대표 기업에 집중 투자하는 'KODEX 미국AI광통신네트워크' 상장 ETF를 31일 발표했다. 이 ETF는 전기 신호를 빛으로 변환하여 데이터 전송 속도를 획기적으로 높이는 광학 부품 및 장비 전문 기업들을 포함한 상품으로, AI 서비스에서 발생하는 네트워크 병목 현상을 해결하는 기업들을 중점적으로 투자의 대상으로 삼고 있다.

현재 전 세계의 대형 기술 기업들은 AI 주도권을 쥐기 위해 차세대 그래픽처리장치(GPU) 확보에 막대한 자금을 투자하고 있지만, 비싼 CPU를 갖추고도 서비스 속도가 예상을 밑도는 상황이 빈번하다. 이는 수많은 GPU들이 동시에 데이터 전송을 시도하면서 전력 소모와 물리적 한계로 인해 속도 저하와 데이터 연결 지연을 초래하기 때문이다. 이러한 문제 해결을 위해 투자자들은 반도체와 전력 공급 패러다임을 넘어, 다음 세대 기술인 광통신에 주목하고 있다. 기존 구리 케이블의 한계를 넘어 빛을 이용해 초고속 데이터 전송이 가능해진 광통신은 AI 데이터센터 운영에 있어 필수 기술로 자리잡아가고 있다.

KODEX ETF는 세계적인 광전환 분야의 실력을 갖춘 루멘텀(Lumentum)과 코히런트(Coherent)를 중심으로 한 포트폴리오를 구성하여 차별화된 투자 기회를 제공하고 있다. 특히 엔비디아는 최근 열린 'GTC 2026'에서 이 두 기업에 각각 20억 달러 규모의 투자를 결정하며 광통신 분야의 중요성을 재확인했다. 이 외에도 AI 네트워크 전반에 걸쳐 주요 기업인 마벨(Marvell), 데이터센터 간 연결 전문 기업 시에나(Ciena), 광섬유 인프라의 핵심인 코닝(Corning), 광학 칩 생산을 담당하는 타워 세미컨덕터(Tower Semiconductor) 등에 대한 투자를 포함하고 있다.

삼성자산운용의 김천흥 매니저는 “AI 시대의 경쟁은 이제 '누가 더 많은 칩을 보유하고 있냐'에서 '누가 더 빠르고 안정적으로 연결할 수 있는가'로 변화하고 있다”며, “광통신 네트워크는 AI 산업 성장의 주요 요소로, 이러한 구조적 변화의 직접적인 수혜를 받을 수 있는 기업들로 코스피를 구성했다”고 강조했다. 이러한급변하는 시장 환경 속에서 광통신이 기술적 발전의 핵심 시설로 자리 잡는 것은 시간 문제임을 보여준다.