국내 사모펀드인 VIG파트너스가 글로벌 치킨 프랜차이즈인 본촌을 태국의 마이너그룹에 매각하기로 결정했다. 이번 거래가 완료되면 마이너그룹은 태국 내 본촌 매장의 운영을 넘어 본촌 브랜드의 전반적인 소유권을 확보하여 글로벌 브랜드 오너로 자리매김하게 된다.

투자은행(IB) 업계의 소식에 따르면, VIG파트너스는 이미 마이너그룹과 본촌인터내셔날 경영권 매각을 위한 주식매매계약(SPA)을 체결하고 거래 종결을 위한 후속 절차를 진행 중이다. 이번 매각의 주관사는 BDA파트너스와 윌리엄블레어로, 거래 종결은 이달 말로 계획하고 있다.

VIG파트너스는 2018년에 약 600억 원을 투자하여 본촌인터내셔날의 55% 지분을 인수했으며, 나머지 45%는 본촌의 창립자인 서진덕 대표가 보유하고 있다. 마이너그룹은 VIG파트너스의 지분뿐만 아니라 서 대표의 지분까지 포함하여 본촌인터내셔날의 지분을 전량 인수할 예정이다.

마이너그룹은 태국 증시에 상장된 마이너인터내셔널의 자회사로, 호텔 및 외식 사업을 중심으로 운영하는 대기업이다. 이들은 외식 계열사인 마이너푸드를 통해 전 세계적으로 프랜차이즈 사업을 전개하고 있으며, 본촌의 사업성을 이미 검증한 바 있다. 이러한 이유로 마이너그룹은 기존 사업과 시너지를 창출하기 위해 본촌을 인수하려는 전략을 취하고 있다.

매각 과정에서는 미국계 사모펀드를 포함한 여러 해외 원매자들이 본촌의 인수를 검토하였으나, 최종적으로 마이너그룹이 본촌을 인수하게 되었다. 마이너그룹은 2019년 태국에서 본촌을 운영하던 치킨타임을 인수했고, 이듬해에는 본촌의 태국 마스터프랜차이즈 권리를 확보하여 지속적으로 본촌 매장을 확장해왔다.

VIG파트너스는 본촌을 인수한 이후 미국 시장을 중심으로 해외 매장을 확대하며 본촌을 글로벌 프랜차이즈 브랜드로 성장시키는 데 성과를 보였다. 2018년 인수 당시 325개였던 글로벌 매장 수는 현재 약 500개로 증가하였다. VIG파트너스는 이번 매각을 통해 약 8년 간의 본촌 투자 계획을 마무리하며, 배당과 자본 재조정, 경영권 매각을 통해 투자 원금을 초과한 수익을 실현하게 된다.

이번 매각은 글로벌 치킨 프랜차이즈의 동향과 태국 외식 시장의 성장 가능성을 더욱 강화하는 계기가 될 전망이다. 향후 본촌이 마이너그룹의 외식 사업과 시너지를 낼 수 있을지 주목된다.