이란과 미국 간의 긴장이 높아지는 가운데 방산주가 실적 개선과 함께 상승세를 띠고 있다. 미국과 이란 간의 종전 협상 기대가 뒤섞이며 불확실성이 남아있지만, 방산업계는 수출 증가 등 긍정적인 현황을 반영하고 있다. 그러나 업계 전문가들은 방산주가 수출 수주 계약 시기를 정확히 예측하기 힘들며, 정치 및 외교적 변수도 판매 성사에 큰 영향을 미칠 수 있다고 경고하고 있다.

최근 현대로템의 주가는 지난달 말 신고가를 기록した 후 소폭 하락했으나 여전히 안정적인 상승세를 이어가고 있다. 같은 시점에서 한화에어로스페이스, LIG디펜스앤에어로스페이스, 한국항공우주 등 다른 주요 방산 기업들도 주가 상승세를 보이며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 방산 기업들의 주가는 현대 전쟁의 복잡한 양상에 대응하기 위한 수출 증가에 힘입어 긍정적인 트렌드를 유지하고 있다.

LS증권은 글로벌 방위비 증가율이 한 자릿수 성장을 지속할 것으로 예상하고 있으며, 이는 미국과 중동에서의 방위비 지출 확대의 결과로 분석된다. LS증권에 따르면, 미국 방위비는 올해 17%, 내년에 44% 증가할 것으로 전망되고 있다. 특히, 이란과의 전쟁으로 인한 군사 비용 증가와 군 현대화의 필요성이 부각되면서 방산 부문에 대한 수요가 급증할 것으로 보인다.

유럽 역시 방위비 지출이 지속적으로 증가하고 있으며, 12년 연속 성장세를 이어가고 있다. 이란 전쟁과 러시아-우크라이나 전쟁의 긴장이 지속되는 가운데, 국가 방위력 강화를 위한 투자는 필수 불가결한 요소로 자리잡고 있다. 방산 기업들은 이러한 시장 변화에 빠르게 대응하고 있으며, 천궁-II 등 지대공 미사일의 수출 전망도 긍정적으로 평가되고 있다.

LS증권은 주요 방산 기업들의 수주 잔고가 2020년 26조 원에서 지난해 100조 원으로 증가했음을 지적하며, 이는 한국 방위 산업의 성장이 일회적이지 않고 지속 가능함을 입증하는 지표라고 밝혔다. 그러나 업종 특성상 수출 수주 계약의 타이밍과 규모를 예측하기 어려운 점도 경고하고 있다.

유안타증권은 중동의 긴장이 완화되더라도 방산주의 조정 폭은 제한적일 것으로 전망하고 있으며, 이는 러시아-우크라이나 전쟁의 여파와 새로운 수요 예측에 기인한다. 연구원 백종민은 방산 업종이 긴급한 수요 증가에 직면할 가능성이 높다고 전망하며, 한국 방산의 경쟁력 강화를 위한 환경이 조성되고 있다고 분석했다.

이와 같은 산업의 긍정적인 전망에도 불구하고, 방산 기업들은 외부 요인에 민감하게 반응할 수밖에 없기에 여전히 주의 깊은 시장 분석이 필요하다.