전 세계 전기차 배터리 생산 능력이 현재 수요의 3.4배에 달하는 것으로 나타났다. 이는 공급 과잉 상황으로, 미국의 전기차 업체들은 배터리 가격 하락으로 인해 경영에 어려움을 겪고 있다. 한국과 일본의 배터리 제조업체들도 이 같은 시장 상황에서 상당한 고충을 겪고 있으며, 이는 전 세계 시장에서 중국 배터리 회사들이 더욱 독점적 지위를 공고히 할 것이라는 우려를 낳고 있다.

닛케이 신문에 따르면, 스탠더드앤드푸어스(S&P) 글로벌 모빌리티의 자료를 인용해 올해 전 세계 전기차 배터리 공장의 생산 능력은 총 3930GWh에 달하며, 1161GWh에 해당하는 수요를 약 3.4배 초과하고 있다. 특히 북미 지역에서는 이 차이가 더욱 심화되어 4.8배로 나타났다. 이러한 공급 과잉 추세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 내년에도 생산 능력은 수요를 3배 초과할 것으로 예상된다. 2030년까지도 공급 과잉 문제가 지속되어 간극이 2.4배에 이를 것이라는 전망이다.

전기차 보조금 정책에 영향을 미친 미국 조 바이든 전임 행정부의 인플레이션 감축법(IRA) 폐지 결정이 공급 과잉을 더욱 촉발한 것으로 분석된다. 일본과 미국 정부는 중국 의존도를 낮추기 위해 자국 내 배터리 생산 지원에 나섰으나, 예상보다 전기차 수요가 둔화되면서 계획이 틀어지고 있다.

이와 함께 전기차 배터리의 가격도 급락하고 있다. 글로벌 투자은행인 골드만삭스에 의하면 지난해 전기차 배터리 가격은 2023년에 비해 26% 하락해 약 1GWh당 111달러에 거래되었다. 내년 말에는 가격이 더 떨어져 약 80달러까지 내려갈 것으로 예상되고 있다.

이러한 시장 상황을 고려할 때, 일본의 파나소닉HD는 미국 내 주력 생산시설의 운영 시기를 2026년 말에서 불확실하다는 결론에 이르렀다. 또한, 주요 고객사인 테슬라의 판매 부진 및 전기차 시장 침체로 인해 재고 부담 리스크를 감수할 필요가 있다고 판단하고 있다. 한국의 대형 배터리 제조사들도 대규모 투자 계획을 수정하고 있는 것으로 알려졌다.

반면, 중국 기업들은 자국 및 유럽의 완성차 업체들로부터의 수요 덕분에 투자를 늘리고 있다. 중국의 CATL은 유럽 시장으로의 투자를 확장하고 있으며, BYD는 저가 배터리 생산능력을 더욱 강화하고 있다.

이와 같은 흐름은 한국과 일본의 주요 배터리 제조사들이 시장 점유율을 줄이고 있는 이유로 해석된다. SNE리서치 조사에 따르면, 2025년 상반기 세계 시장 점유율 1위는 CATL, 2위는 BYD가 차지할 것으로 보인다. LG에너지솔루션은 3위, 파나소닉 홀딩스는 6위를 기록하며 점유율이 감소하고 있다. 이러한 변화는 전기차 배급이 본격화될 시, 자동차 제조업체들이 배터리 부품을 중국에 의존할 수밖에 없는 환경을 조성할 수 있다.

마지막으로, 전기차 배터리 산업 전반의 투자 감소는 원자재 공급망에도 영향을 미칠 것으로 보인다. 국제에너지기구(IEA)는 리튬과 니켈의 개발 투자가 줄어들 경우, 해당 자원의 공급 부족이 발생할 가능성이 높다고 경고하고 있다.