인공지능(AI) 산업을 지탱하고 있는 하드웨어 기업들 사이에서 이란 전쟁이 중요한 변수로 떠오르고 있다. 이는 공급망의 교란과 수익성 압박을 초래하며, AI 관련 기업들이 새로운 난관에 직면하고 있다는 우려가 커지고 있다.

미 경제 매체 CNBC의 보도에 따르면, 이란 전쟁은 공급망의 교란과 함께 기업 수익성에 심각한 부담을 주고 있는 일차적 요인으로 분석되고 있다. 세계 최대 파운드리 업체인 TSMC는 중동 상황이 자사의 수익성에 미치는 영향을 언급하며, 주로 특정 화학 물질과 가스 가격의 상승이 우려된다고 밝혔다. 또한, 전자제품 위탁생산업체 폭스콘 또한 중동 사태를 올해의 주요 문제로 지목하고 있다. 반도체 제조 기업인 인피니온은 전쟁의 여파로 귀금속과 에너지, 운송 비용이 상승할 것으로 전망하고 있다.

이란 전쟁은 특히 천연가스의 부산물인 헬륨의 공급에도 영향을 미치고 있다. 헬륨은 반도체 제조에 필수적인 자원으로, 현재 세계 2위 공급국인 카타르는 이란의 공격으로 수출에 차질을 빚고 있다. 덧붙여, 브롬과 알루미늄 등 다른 반도체 제조 공정에 필수적인 원자재의 공급 또한 전쟁으로 인해 원활하지 않게 되고 있다.

VAT 그룹과 같은 반도체 부품 공급업체들은 전쟁 여파로 공급망의 차질을 겪고 있으며, 고객에게 제품을 운송하는 경로를 수정해야 했다고 보고했다. 비록 올해 전체 실적 전망에 중대한 영향은 없을 것으로 예상되지만, 1분기 동안에는 약 2000만~2500만 스위스프랑(약 384억~480억원)의 매출 타격이 발생할 것으로 보인다.

IDC의 프란시스코 제로니모 애널리스트는 이들 기업의 상황이 더 악화될 수 있음을 경고하며, 올해 부정적 영향이 계속될 것으로 내다봤다. 그는 휴전 가능성이 있더라도 공급 측면의 피해는 단기간에 해소되지 않을 것이라고 언급했다.

윌리엄 블레어의 세바스티앙 나지 애널리스트는 현재 제조사와 반도체 공장에서 가장 심각한 문제는 에너지 비용의 상승이라며, 중동 갈등이 장기화될수록 부품 비용, 공급업체의 마진 및 전체 AI 데이터센터의 경제성에도 악영향을 미칠 것이라고 지적했다. 또한, 그는 호르무즈 해협이 여름까지 봉쇄된다면, 향후 위험과 영향을 재검토할 가능성이 높다고 덧붙였다.

일본 반도체 검사 장비 공급업체인 어드반테스트는 최근 실적 발표에서 중동의 긴장이 세계 경제 둔화로 이어질 것이라는 우려를 표명하였다. 현재 실적에 대한 직접적인 영향은 아직 크지 않지만, 물류 비용 상승과 공급망 부족 사태는 이미 관찰되고 있다. AI 산업의 상승세에도 불구하고 이러한 위험 요소는 기업들에게 부정적인 신호로 작용할 가능성이 있다.

모닝스타의 마이클 필드 수석 주식 전략가는 최근 반도체 기업의 주가 상승을 언급하며, 이란 전쟁으로 인한 공급망 차질이 현재까지 AI 투자자 신뢰 상승세에 가려져 있다는 분석을 내놨다. 필라델피아 반도체 지수는 최근 3개월간 약 41% 상승했지만, 이러한 상승세에도 불구하고 전반적인 시장에 불안감이 스며들고 있는 상황이다.

제로니모 애널리스트는 기업들이 안전 재고를 유지하고 공급처를 다변화하며 가격 결정력 있는 생산 능력을 보유한다면 이란 전쟁의 영향을 방어할 수 있지만, 그렇지 않은 기업들은 점점 더 큰 비용 압박에 직면할 것이라고 경고하였다.