EUR/USD가 수요일에 화요일의 일부 손실을 만회했으나, 미국 달러의 광범위한 약세에도 불구하고 1.1700 선 회복에는 실패했습니다. 미국의 경제 데이터는 연방준비제도(Fed)가 9월 회의에서 금리 완화 사이클을 재개할 가능성을 높였습니다.

유로화, 달러 약세 속에서 상승세 지속

EUR/USD는 수요일에 화요일의 일부 손실을 만회했으나, 미국 달러 약세 속에서도 1.1700을 넘지 못하고 있다. 미국의 경제 데이터는 연방준비제도(Fed)가 9월 회의에서 통화 완화 사이클을 재개할 가능성을 강화하고 있다. 현재 EUR/USD는 1.1656에서 거래 중이며, 0.17% 상승했다.

달러 약세 속에서 유로화 상승, NFPs 주목

시장 분위기 개선이 투자자들로 하여금 유로화를 매수하게 했다. 이는 7월에 발표된 예상보다 나쁜 구인 및 이직 보고서(JOLTS)와 관련이 있다. 빈 공석 수가 줄어들고, 공장 주문이 급감하면서 미국 달러는 단일 통화 대비 하락세를 보였다.

이후 데이터에 따르면, Fed가 90% 이상의 확률로 금리를 인하할 것이라는 관측이 높아졌다. 이는 Prime Market Terminal의 금리 확률 도구에 의해 확인됐다.

연준, 금리 인하 전망에 대해 단호한 입장 고수

미네소타 연방준비은행의 닐 카시아리와 애틀랜타 연방준비은행의 라파엘 보스틱을 비롯한 연준 관계자들은 인플레이션을 통제하는 것이 최우선 목표라고 강조하며, 노동 시장이 охлаж되고 있는 점을 시인했다.

세인트루이스 연방준비은행의 알베르토 무살렘은 현재의 긴축 통화 정책이 적절하다고 언급했으며, 크리스토퍼 월러 연방준비은행 이사는 9월 회의에서 금리 인하를 계속 지지하고 있다.

트레이더들은 금요일에 발표될 비농업 고용 수치에 주목하고 있으며, 경제학자들은 8월에 75,000개의 일자리가 추가될 것으로 예상하고 있다. 이 전에 목요일에 발표될 초기 실업 수당 청구 건수와 ADP 전국 고용 변동 사항이 노동 시장에 대한 방향을 제시할 전망이다.

일일 시장 주요 동향: 유로화 상승, 1.1700 돌파 기대

노동 통계국(BLS)은 7월에 구인 공석이 줄어들어 735.7만 개에서 718.1만 개로 감소했다고 보고했다. 채용은 41,000건 증가했으나, 해고는 12,000건 증가했다. 경제학자들은 노동 시장의 둔화를 도널드 트럼프 대통령이 도입한 관세와 연결 지었다.

한편, 미국 인구 조사국의 데이터에 따르면, 7월 공장 주문이 월 1.3% 감소했으며, 이는 예측된 1.4% 감소보다 약간 나은 수치다. 화요일 발표된 ISM 제조업 PMI와 결합된 이 수치는 제조업 부문의 지속적인 약세를 강조했다.

결과적으로 현재 작성 시점에서 미 달러 지수(DXY)는 0.16% 하락하여 98.16에 도달했다.

광범위한 달러 약세는 EUR/USD의 상승세를 이끌었으며, 최근 HCOB 서비스 PMI는 유로존에서 50.7의 예상을 밑도는 50.5로 나타났다.

유로존의 다른 데이터에 따르면, 7월 생산자 물가는 월 0.4% 증가하여 이전 0.8%에서 하락했다. 7월까지의 12개월 동안 가격은 연간 0.2% 상승하여, 지난 해의 0.6%에서 감소했다.

연준이 9월 회의에서 금리를 인하할 것으로 예상되는 분위기는 계속해서 증가하고 있다. Prime Market Terminal의 금리 확률 도구는 연준이 25bp 금리를 인하할 확률이 96%에 달한다고 밝혔다. 유럽 중앙은행(ECB)은 금리를 유지할 가능성이 높으며, 90%의 확률과 10%의 확률로 25bp 금리 인하를 예상하고 있다.

기술적 전망: EUR/USD, 1.1650-1.1700 범위 내 유지 예상

EUR/USD는 1.1650을 넘어섰으며, 이는 1.1700을 테스트할 수 있는 길을 열어주었다. 상대 강도 지수(RSI)는 상승세를 보이고 있으나, 최근 최고치를 넘어설 만큼 강하지 않아 지난 14일 동안의 조정을 나타내고 있다.

그럼에도 불구하고, EUR/USD가 9월 1일의 1.1736 고점을 넘어서면 1.1800과 연초 최고치인 1.1829를 테스트할 가능성이 높다. 반면, 1.1650 아래로 일일 종가가 기록된다면 1.1600과 100일 이동 평균값인 1.1520을 향할 수 있다.

유로화 FAQ

유로화는 유로존에 속하는 19개 유럽 연합 국가의 통화이다. 이는 전 세계에서 두 번째로 많이 거래되는 통화로, 2022년에는 모든 외환 거래의 31%를 차지하며, 하루 평균 2.2조 달러 이상이 거래되고 있다. EUR/USD는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화 쌍이며, 전체 거래의 약 30%를 차지하고 있다.

유럽 중앙은행(ECB)은 독일 프랑크푸르트에 본부를 두고 있는 유로존의 중앙은행이다. ECB는 금리를 설정하고 통화 정책을 관리하며, 주된 임무는 물가 안정이다. 상대적으로 높은 금리나 그에 대한 기대는 유로화에 일반적으로 긍정적인 영향을 미친다. ECB 이사회는 연 8회 회의를 열어 통화 정책 결정을 내린다.

유로존의 물가 데이터는 특히 주요 경제 지표로 여겨지며, 예측을 초과한 물가는 ECB가 금리를 인상해야 할 환경을 조성한다. 상대적으로 높은 금리로 인해 유로의 가치는 상승할 수 있다.

경제 데이터 발표는 경제의 건강을 평가하며, 유로화에 영향을 미칠 수 있다. GDP, 제조업 및 서비스 PMI, 고용 및 소비자 신뢰도 조사 같은 지표가 유로화의 방향에 영향을 줄 수 있다. 유로존 내 주요 경제국(독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인)의 경제 데이터는 특히 중요하다.

무역 수지는 유로에 대한 또 다른 중요한 지표로, 이는 특정 기간 동안 국가의 수출에서 얻는 수익과 수입에서 지출하는 금액의 차이를 측정한다. 긍정적인 무역 수치는 외국 구매자들의 수요 증가로 통화 가치를 상승시키는 요소로 작용할 수 있다.