금(XAU/USD)이 소프트한 미국 달러와 저조한 국채 수익률 덕분에 3일 연속 상승세를 이어가며 2주 이상 만에 최고점에 근접하고 있다.

시장 동향: 부드러운 미국 달러와 수익률이 금을 지지, 미국 데이터에 모든 시선 집중

금(XAU/USD)은 목요일에 세 번째 연속 상승세를 이어가며 두 주 이상 만에 최고점에 근접해 있으며, 이는 부드러운 미국 달러(USD)와 진정된 재무부 수익률 덕분이다. 금은 수요일에 더 강한 달러로 인해 상승세가 제한되었으나, 미국 달러의 밤사이 반락과 더 낮은 채권 수익률이 금에 대한 모멘텀을 되찾게 했다.

기록 시간 기준으로 XAU/USD는 3,400달러 근처에서 안정세를 유지하고 있으며, 트레이더들은 바쁜 미국 경제 일정을 기다리고 있다. 2분기 국내총생산(GDP) 2차 추정치 및 GDP 물가지수, 핵심 개인소비지출(PCE) 분기별 지표와 주간 실업청구건수는 오늘 12:30 GMT에 발표될 예정이다. 이러한 수치는 미국 경제의 상황에 대한 새로운 신호를 제공하며, 연방준비제도(Fed)의 다음 통화정책 결정에 대한 기대에 영향을 미칠 수 있다.

데이터 외에도, 광범위한 시장 정서는 금 가격을 뒷받침하고 있다. 투자자들은 정치적 압박 속에서 연준의 독립성에 대한 우려를 해소하기 위해 금을 안전 자산으로 선택하고 있다. 미국 내 지속적인 인플레이션 우려 또한 금을 가치 저장 수단으로 매력적으로 유지하고 있으며, 지속적인 무역 마찰과 글로벌 성장 위험이 안전 자산 수요를 추가하고 있다.

기술 분석: 3,400달러 돌파를 원하는 강세

4시간 차트에서 금은 이달 초 3,310달러 근처에서 바닥을 치고 이후로 높은 고점과 저점을 형성하고 있으며, 짧은 기간 동안 긍정적인 추세를 반영하고 있다. 현재 금은 3,400달러의 중요한 지점을 테스트하고 있으며, 이는 이전의 공급 존과 일치한다. 8월 8일의 3,409달러는 즉각적인 저항이 되며, 강세를 보이기 위해서는 이 장벽을 확실히 넘는 것이 필요하다. 3,400달러를 넘는 지속적인 움직임은 7월 말 3,440달러 최고점으로 돌아가는 길을 열 수 있다.

하방에서는 초기 지지선이 3,375달러에 위치하고 있으며, 이는 21기간 이동평균선(MA)과 수평 지지 구역이 일치하는 지점이다. 더 깊은 하락은 3,356달러의 50기간 MA를 다음 지지선으로 이끌 것이다.

4시간 차트의 모멘텀 지표는 강세 바이어스를 북한하고 있다. 상대강도지수(RSI)는 66 근처에서 상승 모멘텀을 보여주고 있으며 과매 수익 영역을 지나지 않고 있다. 이동 평균 수렴 발산(MACD)은 긍정적인 영역에 있으며, MACD 선은 신호선을 계속 초과하고 있지만, 녹색 히스토그램 막대는 줄어들고 있어 모멘텀의 감소를 나타내고 있다. 이는 전반적인 추세가 긍정적이며, 구매 압력이 더 이상 가속화되지 않고 있으므로 시장이 상승세를 지속하기 위한 결정적인 촉매를 요구할 수 있음을 나타낸다.

금 관련 자주 묻는 질문

왜 사람들은 금에 투자하는가?

금은 역사적으로 가치 저장 및 교환 수단으로서 중요한 역할을 해왔다. 현재는 그 광택과 보석으로서의 용도 외에도, 금은 흔히 안전 자산으로 여겨지며, 이는 불확실한 시기에 좋은 투자처로 간주된다. 금은 또한 인플레이션과 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 널리 인식되고 있으며, 특정 발급자나 정부에 의존하지 않기 때문이다.

누가 가장 많은 금을 구매하는가?

중앙은행이 가장 큰 금 보유자이다. 경제와 통화의 인식을 개선하기 위해 자원을 다각화하고 금을 구매하는 경향이 있으며, 이는 국가의 신뢰를 높이는 데 기여한다. 중앙은행들은 2022년 동안 약 700억 달러 가치의 1,136톤의 금을 보유하고 있으며, 이는 기록 시작 이래 가장 높은 연간 구매량이다. 중국, 인도, 터키와 같은 신흥 경제국의 중앙은행들도 빠르게 금 보유량을 늘리고 있다.

금은 다른 자산과 어떤 상관관계가 있는가?

금은 미국 달러 및 미국 국채와 역의 상관관계를 가지고 있으며, 이 두 자산은 모두 주요 안전 자산으로 간주된다. 달러 가치가 하락할 때 금 가격은 상승하는 경향이 있어, 투자자와 중앙은행이 불확실한 시기에 자산을 다각화하는 데 도움이 된다. 금은 또한 위험 자산과 상반되는 상관관계를 가지며, 주식 시장의 상승은 금 가격을 약화시키고, 위험 시장이 매도될 경우 금이 유리해진다.

금 가격은 무엇에 의해 결정되는가?

금 가격은 다양한 요인에 따라 변화할 수 있다. 지정학적 불안정성이나 깊은 불황에 대한 두려움은 금 가격을 급격히 상승시킬 수 있으며, 이는 금의 안전 자산 특성 때문이다. 금은 수익이 없는 자산으로서, 금리가 낮아지면 상승하는 경향이 있으며, 금리가 오르면 금 가격에 부담을 준다. 그럼에도 불구하고, 대부분의 움직임은 미국 달러(USD)의 움직임에 따라 달라진다. 강한 달러는 금 가격을 제어하는 반면, 약한 달러는 금 가격을 상승시킬 가능성이 있다.