금(XAU/USD)은 안전 자산 수요 감소와 개선된 리스크 선호로 인해 월요일 부정적인 분위기 속에서 거래를 시작했다.

금 시세 주 초 하락, 위험 선호 개선과 러시아-우크라이나 평화 회담에 대한 낙관론에 압박받음

금(XAU/USD)은 월요일에 부정적인 분위기에서 거래를 시작하며 안전 자산 수요 감소와 위험 선호 개선으로 인해 하락세를 보이고 있다. 러시아-우크라이나 긴장 완화를 위한 외교적 노력 진전을 기대하는 가운데, 주식 시장의 강세로 인해 금 수요가 감소하고 투자자들이 위험 자산으로 눈을 돌리고 있다.

현재 금은 유럽 세션 동안 약 3,350달러에 거래되고 있으며, 이날 1.30% 가량 하락했다. 지난 주 금 구매자들은 3,400달러의 심리적 저항선을 넘지 못했다.

주말 동안 새로운 외교적 움직임에 대한 조심스러운 낙관론이 감돌고 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 지난 금요일 러시아 블라디미르 푸틴 대통령과의 회담을 8월 15일 알래스카에서 열어 우크라이나 전쟁의 종식을 협상할 것이라고 발표했다.

그럼에도 불구하고 금의 하락세는 9월 연방준비제도(Fed) 금리 인하에 대한 강한 기대감으로 제한될 수 있다. 이러한 기대는 미 달러화(USD)와 미 국채 수익률을 억제하여 금에 대한 잠재적인 지지력을 제공하고 있다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 현재 시장은 다음 달 25bp 금리 인하 가능성을 88%로 보고 있으며, 이는 노동 시장의 둔화 신호 속에서 보다 유연한 통화 정책을 취할 것이라는 자신감을 반영하고 있다.

시장 동향: 지정학적 긴장, 인플레이션 데이터 및 Fed 집중

미 달러지수(DXY)는 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 추적하고 있으며, 최근 며칠간 큰 변화 없이 2주 최저 수준에 머물고 있다. 지수는 98.00 이상에서 안정세를 보이고 있으며, 최근 98.30 부근에서 거래되고 있다.

미국 국채 수익률은 월요일에 소폭 하락하며 4일 간의 상승세를 멈추었다. 벤치마크 10년 수익률은 약 4.262%에 머물고 있으며, 30년 수익률은 약 4.825%로 떨어져 3일 연속 상승세를 중단했다.

글로벌 주식 시장은 월요일에 미-러 평화 회담과 긍정적인 기업 실적에 대한 낙관론에 힘입어 강세를 보이고 있다. 일본의 니케이 225는 금요일에 1.85% 상승하며 급등했으며, 유럽 주식 시장은 월요일에 개장 후 상승폭이 줄어드는 모습을 보였다. 영국의 FTSE 100은 약 9,118까지 0.26% 상승했다. 인도의 센섹스는 746포인트 상승해 80,604에 마감했다.

무역 관련 내용으로는 미국의 상호 관세가 8월 7일에 공식 발효되면서 전체 미국 관세율이 1934년 이후 최고치인 18.6%에 달하고 있으며, 60개 이상의 거래 파트너를 겨냥하고 있다. 한편, 미중 90일 관세 휴전이 화요일에 만료될 예정이며, 시장은 트럼프 대통령이 현재의 협정을 연장할지에 대한 결정을 기다리고 있다.

지난 주에는 스위스산 금 바에 대한 새로운 미국 관세 적용 가능성에 대한 보고서로 인해 시장이 동요하였다. 이로 인해 금 시장에서 불확실성이 커졌으며, 공급망 중단에 대한 우려가 제기되었다. 그러나 백악관은 금 바가 해당 세금에서 면제될 것이라는 행정명령을 발효할 것이라고 밝혀 시장에 안도감을 주었으며, 투자자들은 이제 이를 확인하기 위한 공식 발표를 기다리고 있다.

8월 15일 트럼프-푸틴 정상 회담을 앞두고 모스크바는 합병된 영토 인정, 우크라이나의 중립과 제재 해제를 요구하고 있으며, 키예프는 전면적인 휴전, 모든 영토 반환 및 확실한 안보 보장을 요구하고 있다. 이러한 상반된 입장은 최근 외교적 낙관론에도 불구하고 평화 회담을 복잡하게 만들 수 있다. 백악관 관계자는 트럼프 대통령이 푸틴과 우크라이나 대통령 볼로디미르 젤렌스키와의 3국 정상회담에 열려 있다고 발언했지만, 현재로서는 푸틴의 요청에 따라 양자 회담을 계획하고 있다고 밝혔다.

지난 주, Fed 관계자들은 경제 둔화와 노동 시장의 완화 신호를 언급했다. 토요일, 미셸 보우먼 부의장은 9월 금리 인하를 지지하며 올해 총 3회의 금리 인하를 선호한다고 밝혔으며, 7월 동결을 기회 놓친 안타까운 것으로 여겼다. 미니애폴리스 Fed 총재 닐 카시카리와 샌프란시스코 Fed 총재 메리 달리도 올해 2회 정도의 금리 인하에 찬성 의사를 밝혔다.

월요일에는 주요 경제 발표가 없어 주목도가 낮아졌지만, 이번 주는 바쁜 일정이 펼쳐질 것으로 예상된다. 소비자물가지수(CPI)가 화요일에 발표될 예정이고, 생산자물가지수(PPI)는 목요일에 발표되며, 소매 판매 및 미시간 소비자 심리지수의 8월 예비 수치가 금요일에 발표될 예정이다. 이러한 지표는 인플레이션에 대한 단서를 제공할 것이며 9월 금리 인하 기대에도 영향을 미칠 수 있다.

기술적 분석: XAU/USD 압박 중, 3,350달러에서 주요 지지선 주목

금(XAU/USD)은 월요일에 하락세를 이어가고 있으며, 지난 주 3,400달러의 심리적 저항선을 넘지 못한 후 추가 하락하고 있다.

일일 차트에서 금은 상승 삼각형 패턴의 상승 추세선에서 매도 압력을 받고 있다. 이 추세선은 7월 말에 잠시 하향 이탈했으나, 이후 따라가는 움직임이 부족해 전반적인 긍정적인 구조를 유지하고 있다. 현재 이 영역에서의 반락은 매도세가 유지되고 있음을 시사한다.

즉각적인 지지는 3,350달러 근처의 50일 단순 이동 평균(SMA)에서 확인되며, 이 수준을 명확하게 하회할 경우 3,292달러의 100일 SMA, 이후 3,250달러 부근의 강한 수평 지지선이 노출될 수 있다.

상승 측면에서 3,400달러는 매도자들에게 첫 번째 저항선으로 남아 있으며, 이 수준을 지속적으로 넘는 경우에는 약 3,500달러의 사상 최고치로 나아갈 수 있는 길이 열릴 것이다.

상대강도지수(RSI)는 중립적인 50 수준으로 하락하여 강력한 방향성을 나타내지 않고 있으며, 이동평균 수렴 발산(MACD)은 약간의 상승 편향을 유지하고 있지만, 좁아지는 히스토그램 바는 매수 압박이 약해지고 있음을 보여준다.