다양한 주문 유형을 활용함으로써 트레이더는 효과적으로 리스크를 관리하고, 시장 모니터링에 소요되는 시간을 줄이며, 감정적 편견을 최소화할 수 있습니다.

시장 주문은 현재 가격으로 즉시 거래를 할 수 있게 해주며, 보류 중인 주문은 특정 가격에 도달했을 때 거래를 예약할 수 있게 해줍니다.

손절매 및 이익 실현 주문은 손실을 제한하고 사전에 설정한 가격 수준에서 이익을 잠금할 수 있도록 도와줍니다.

지정가 주문은 원하는 가격 또는 그보다 나은 가격으로 체결되며, 스톱 주문은 원하는 가격에서 발동되지만 현재 시장 가격으로도 체결될 수 있습니다.

시장 주문

시장 주문은 트레이딩 플랫폼에서 가장 간단한 주문 유형입니다. 시장 주문은 트레이더가 현재 시장 가격으로 즉시 거래를 할 수 있도록 허용합니다. 시장을 주시하고 있으며 현재 가격으로 거래에 진입하거나 종료할 준비가 되어 있다면, 시장 주문이 충분합니다.

그러나 시장 상황은 극히 빠르게 변화할 수 있다는 점을 기억하는 것이 좋습니다. 따라서 실행 주문에 전자적 지연이 있을 경우, 주문이 정확한 가격에 체결되지 않을 수 있습니다. 여기서 '체결'이란 브로커가 지정된 가격에서 주문량을 확보하고 확인했을 때를 의미합니다.

시장 주문에는 두 가지 유형이 있습니다: 매수와 매도. '매수'를 선택하면 브로커에게 현재 현물 가격 또는 다음으로 좋은 가격으로 지정된 자산 단위를 구매하도록 요청하는 것입니다. '매도'를 선택하면 브로커에게 현재 현물 가격 또는 다음으로 좋은 가격으로 지정된 자산 단위를 판매하도록 요청하는 것으로, 이는 가격이 하락했을 때 다시 매수하여 이익을 얻으려는 의도가 있으며, 때때로 "숏 포지션"이라고도 불립니다.

모든 시장 주문은 슬리피지 리스크에 노출되어 있다는 점을 유의해야 합니다. 슬리피지는 실행 가격이 주문이 체결된 가격과 약간 다를 때 발생합니다. 그러나 슬리피지는 가격 방향에 따라 긍정적일 수도 부정적일 수도 있으며, 때때로 트레이더의 이점으로 작용할 수 있습니다.

슬리피지는 주문을 생성하고 주문이 시장에 전달되는 사이의 지연으로 인해 발생하는 가격 차이를 설명합니다. 거래를 실행하는 시점과 브로커의 서버에 전자적으로 주문이 수신되는 시점 사이에는 항상 미세한 시간 차이(종종 마이크로초 단위)가 존재합니다. 시장은 매우 변동성이 크기 때문에, 브로커의 서버가 주문을 실행할 때 시장 가격이 더 높거나 낮아졌을 수 있습니다. 강력하고 안정적인 낮은 지연의 인터넷 연결을 가진 트레이더는 슬리피지 리스크를 최소화할 수 있습니다. 고빈도 거래(HFT)는 지난 20년 동안 인기를 얻었으며, 컴퓨터 코딩을 사용하여 시장 주문을 설정함으로써 신속한 이점을 제공합니다. 기술이 빠르게 발전하여 슬리피지를 최소화하고 있으며, 많은 대형 브로커들이 주요 증권 거래소(예: 뉴욕 증권 거래소의 NY3)에 가까운 서버를 구축하여 트레이더에게 더 나은 실행 속도를 제공합니다.

대기 주문

대기 주문은 거래자가 현재 시장 가격과 다른 가격 수준에서 주문을 실행하고 채우도록 허용합니다. 이는 특정 금융 상품이 시장 분석을 바탕으로 과도하게 저평가되거나 과대평가되었다고 판단할 때, 가격 변화가 발생할 것이라고 예상할 경우 유용합니다. 대기 주문을 통해 특정 가격 또는 이익 수준에서 거래 실행을 예약할 수 있습니다. 

예를 들어, 거래자는 브로커에게 회사의 주가가 $2로 떨어질 때 100주를 구매하도록 요청할 수 있습니다. 주문이 활성 상태이고 회사의 주가가 $2로 낮아지면, 브로커는 즉시 해당 가격에서 100주를 구매하는 주문을 실행합니다. 만약 가격이 그 수준에 도달하지 않으면, 이 주문은 거래자가 취소하지 않는 한 대기 상태로 남아 있습니다.

이제 대기 주문의 4가지 다양한 유형을 살펴보겠습니다.

손절매 주문

위험 관리는 모든 거래자에게 필수적이며, 손절매 주문은 간단하지만 효과적인 위험 관리 전략입니다. 손절매 주문이 설정되면 시장이 특정 수준에 도달할 때 거래가 자동으로 종료되거나 "청산"됩니다. 이 접근 방식은 가격이 불리하게 움직일 경우 잠재적인 손실을 통제할 수 있도록 거래자에게 도움을 줍니다.

외환 거래에서의 손절매 주문 예를 살펴보겠습니다. 이 예시에서 EURUSD의 가격은 1.0873이며, 이는 1유로가 1.0873달러에 해당함을 의미합니다. 신중한 분석 후, 귀하는 가격이 1.0973으로 상승할 것이라고 추측합니다.

따라서 1 로트(100,000 유로)를 구매하기로 결정하고, 가격이 예상대로 상승하면 1,000달러의 이익을 얻게 됩니다. 그러나 가격이 하락할 경우, 자신이 예상했던 것보다 더 큰 금액의 자금을 잃을 수 있으며, 이는 계좌에 거래를 유지할 충분한 자금이 없으면 모든 활성 거래 포지션을 청산하게 할 수 있습니다. 하락 위험으로부터 스스로를 보호하기 위해, 1.0823에 손절매 주문을 설정합니다. 가격이 해당 수준으로 하락하면 브로커는 자동으로 포지션을 종료하며, 가격이 더 떨어지더라도 500달러의 손실로 시장을 떠납니다.

손절매 없이 거래하는 것은 높은 위험으로 간주되며, 이는 거래자의 자금을 노출시키고 마진 콜이나 투자 자금의 완전 손실로 이어질 수 있습니다. 손절매 주문 없이 거래를 원하신다면, 반드시 전문가와 상담하고 열린 포지션을 면밀히 관찰하시기 바랍니다.

이익 실현 주문

손절매 주문이 시장이 불리하게 반응할 때 거래를 실행하는 것과 동일하게, 이익 실현 주문은 미리 정해진 이익 가격에서 거래를 실행합니다. 이익 실현 주문은 가격 추세가 반전되기 전에 이익을 확보하는 데 도움을 줄 수 있기 때문에 유용합니다.

위의 EURUSD 예시를 보면, 거래자가 1.0973에서 이익 실현 주문을 설정하고 가격이 예상대로 상승하면, 중개인은 해당 가격에서 주문을 종료하고 거래자의 계좌에 $1,000의 이익을 입금할 것입니다.

이익 실현 주문은 가격이 예측한 방향으로 움직일 경우 거래자가 이익을 고정하는 데 도움을 줄 수 있지만, 거래가 추세의 최고 가격 수준에 도달하기 전에 종료될 경우 더 큰 잠재적 이익을 제한할 수도 있습니다.

추적 손절매 주문

손절매 주문에는 '추적 손절매'라는 선택적 기능이 함께 제공됩니다. 이 기능이 활성화되면, 가격이 유리한 방향으로 움직일 때 손절매 주문이 자동으로 조정됩니다.

예를 들어, 주식을 $200에 한 주 구매하고, 이익 실현 목표를 $240, 손절매 가격을 $190으로 설정했다고 가정해 보겠습니다. 이때 $20의 추적 손절매를 추가할 수 있습니다. 이는 주가가 $220로 상승할 경우, 손절매 주문이 $200로 이동하여 현재 가격과의 간격을 $20으로 유지하게 됨을 의미합니다.

그러나 가격이 하락할 경우, 손절매 주문은 하향 조정되지 않습니다. 추적 손절매 주문은 회사의 주가가 지속적으로 상승할 때 가장 효과적이며, 이 경우 주문은 위쪽으로 계속 조정되어, 가격이 반전될 경우 미리 설정된 $20의 간격을 유지하면서 더 큰 이익을 잠금할 수 있습니다.

지정가 주문

지정가 주문은 트레이더가 특정 금융 자산을 구매하거나 판매하고자 하는 가격을 설정할 수 있게 해주는 주문 유형입니다. 이는 특정 가격에서 거래를 시작하거나 종료하고자 하는 트레이더, 또는 미래에 도달할 것이라고 믿는 가격을 활용하려는 트레이더에게 유용합니다.

지정가 주문은 트레이더가 설정한 특정 가격 또는 더 유리한 가격에서만 체결된다는 점에서 다릅니다. 반면, 스탑 주문은 설정한 가격에서 발동되지만 현재 시장 가격에서 체결될 수 있습니다.

지정가 주문에는 두 가지 유형이 있습니다. 매수 지정가와 매도 지정가입니다. 매수 지정가는 시장 가격보다 낮게 설정되며, 시장 가격이 지정한 가격으로 하락하면 매수 주문이 실행됩니다. 매도 지정가는 시장 가격보다 높게 설정되며, 가격이 설정한 수준으로 상승하면 매도 주문이 실행됩니다.

예를 들어, 브렌트유 가격이 배럴당 $80에서 $70로 떨어질 때 구매하고 싶다고 가정해 봅시다. 이 경우 가격이 $70로 떨어질 때 브로커에게 1,000배럴을 구매해 달라는 매수 지정가 주문을 설정할 수 있습니다. 이 주문은 취소될 때까지, 혹은 가격이 해당 수준으로 하락할 때까지 보류 상태로 남아 있습니다.