상장지수펀드(ETF)는 여러 금융 자산을 포함하는 투자 상품으로, NYSE와 같은 증권 거래소에서 매매할 수 있습니다.

이 펀드는 특정 자산군, 산업 분야 또는 지리적 지역에 집중할 수 있습니다.

ETF는 CFDs로도 거래될 수 있어, 트레이더가 기초 자산을 구매하지 않고도 가격 변동에 대한 투기를 할 수 있게 해줍니다.

ETF는 거래 비용이 개별 자산 거래보다 낮기 때문에 트레이더가 여러 자산으로 포트폴리오를 쉽게 다각화할 수 있는 비용 효율적인 방법을 제공합니다.

상장지수펀드 소개

상장지수펀드(ETF)는 다양한 자산을 혼합한 독창적인 투자 바구니를 나타내며, 일반적으로 주식, 상품, 선물 및 채권을 포함합니다. ETF는 주식 거래소에서 하루 종일 거래되는 점에서 뮤추얼펀드와 차별화됩니다.

ETF는 개별 자산의 성과를 복제하거나 광범위한 자산 집합을 포함하도록 구성될 수 있습니다.

첫 번째 미국 ETF는 1993년에 State Street Global Investors에 의해 설립되었으며 S&P 500 SPDR Trust ETF라는 이름이 붙여졌습니다. 이는 일반적으로 '스파이더'로 알려져 있습니다. 현재 S&P 500 SPDR ETF는 4100억 달러 이상의 자산을 관리하고 있습니다.

이 펀드는 S&P 500 지수에 상장된 모든 주식에 투자하여 지수의 성과를 모방하는 것을 목표로 합니다. 간단히 말해, 투자자들은 State Street Global Investors와 자금을 pool하고, 이 회사는 S&P 500 지수에 포함된 503개 주식의 소액 지분을 매입하여 이 자금을 배분합니다.

다양한 유형의 ETF

ETF는 일반적으로 주식 시장의 벤치마크 지수, 다양한 주식 섹터, 에너지 섹터, 기술 섹터 및 지역 시장을 추적합니다.

추가로, 레버리지 ETF(차입 자금을 활용해 거래량을 늘린 ETF), 공매도 ETF(처음에 판매된 후 낮은 가격에 다시 구매할 의도로 차입한 ETF), 배당 중심 ETF(대부분의 주식보다 더 규칙적으로 이익에 대한 배당금을 지급하는 주식 묶음)도 존재합니다. ETF의 배당금은 기초 주식 처리 방식에 따라 다양한 대우를 받습니다. 예를 들어, 자격이 있는 배당금(종종 유리한 세금 처리를 받는)은 배당 지급일로부터 60일 동안 ETF 주식을 적극적으로 보유한 투자자에게만 지급될 수 있습니다.

ETF는 적극적으로 관리되는 ETF와 수동적으로 관리되는 ETF로 나눌 수 있습니다. 수동 ETF는 종종 벤치마크 지수의 성과를 반영하는 반면, 적극적으로 관리되는 ETF는 더 역동적이며 벤치마크 ETF를 능가하는 것을 목표로 합니다. 관리 펀드는 더 높은 수수료를 부과하고, 비용을 잠재적 수익에서 차감한 후 수동 ETF가 더 수익성이 있을 수 있습니다.

관리형 ETF의 예로는 Ark Invest에서 관리하는 ARK Innovation ETF(ARKK)가 있습니다. 이 펀드는 Ark Invest의 CEO인 캐시 우드와 그녀의 팀이 파괴적인 혁신 잠재력을 가진 주식을 연구하고 각 주식에 대한 할당 비율을 결정하여 운영합니다.

수동 ETF에서는 일반적으로 투자자들이 펀드 관리자의 신원에 대해 걱정하지 않습니다. 반면에 적극적으로 관리되는 ETF에서는 투자자들이 관리자의 능력, 경험 및 실적에 더 많은 관심을 가집니다. 최근 혁신으로 인해 과거 실적 데이터를 바탕으로 측정되는 AI 관리 ETF도 생성되었습니다.

ETF는 ETF CFD로 거래될 수도 있으며, 이는 거래자가 자산을 직접 소유하지 않고도 ETF의 가격 변동을 추측할 수 있게 해줍니다. 이러한 방식으로 거래자는 2차 시장에서 빠르게 접근하고 ETF의 모멘텀에서 이익을 잡기 위해 레버리지와 함께 매매할 수 있습니다. ETF CFD는 해당 주식 시장의 운영 시간 동안만 거래 가능하며, 더 높은 수익 잠재력을 가질 수 있지만 일반적으로 레버리지와 관련된 더 높은 위험을 동반합니다.

ETF 거래의 장점

ETF 거래는 거래 비용 절감 및 위험 분산 등 여러 가지 이점을 제공합니다. 이는 한 번에 미리 선택된 여러 주식을 거래하기 때문입니다.

ETF는 투자자가 거래 비용을 증가시키지 않으면서 투자 다변화를 할 수 있도록 지원합니다. 예를 들어, S&P 500 기업 전체를 매입하여 방대한 포트폴리오를 구성하는 투자자는 각 매입에 대해 약 503개의 거래 비용을 발생시킬 수 있습니다. 그러나 관련 S&P 500 ETF에 동일한 가치를 투자하는 경우, 투자자는 단 한 번의 거래비용만 지불하고 동일한 수익을 얻을 수 있습니다.

ETF 거래 시 특정 상품을 선택할 필요 없이 여러 자산에 동시에 투자할 수 있습니다. 이는 포트폴리오의 위험 수준을 일반적으로 낮추는 효과가 있습니다. 하나의 상품 성과에 크게 의존하지 않기 때문입니다. 예를 들어, 인공지능 주식에 관심이 있는 투자자는 최적의 주식을 선택하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 그들은 Nvidia와 같은 주식을 선택할 수 있지만, 특정 트렌드에서 다른 AI 주식들이 그들의 선택을 초과 성과를 낼 수도 있습니다. 따라서 투자자들은 AI ETF에 투자하는 것이 합리적이라고 생각하며, 이는 관련된 위험을 분산하는 데 도움을 줍니다. 이와 같은 방식으로 ETF 내의 하나의 AI 주식에서 발생하는 손실은 동일 ETF 내의 다른 AI 주식에서 발생하는 이익으로 상쇄될 수 있습니다.

ETF는 특정 섹터에 과도하게 노출된 투자자들이 포트폴리오를 헤지하는 데에도 자주 사용됩니다. 예를 들어, 상당량의 제한된 Apple 주식을 보유한 투자자는 Apple 주식 가치의 급격한 하락 위험을 완화하기 위해 Invesco NASDAQ 100 ETF를 매도할 수 있습니다.

ETF는 또한 금융시장을 배우고 있는 경험이 부족한 투자자들이 여러 자산에 쉽고 빠르게 투자할 수 있는 상대적으로 간단한 방법입니다.

ETF 거래에 포함된 위험

ETF 거래는 이점 외에도 트레이더가 인식해야 할 여러 위험을 포함하고 있습니다. 가격이 예상한 방향과 반대로 움직일 수 있는 시장 위험은 ETF 트레이더에게 가장 중요한 위험입니다.

ETF 트레이더에게 또 다른 위험 요소는 모호한 이름 부여의 가능성입니다. 'BioTech ETF'라는 이름이 붙은 두 개의 ETF가 전혀 다른 자산을 보유할 수 있으며, 이로 인해 상이한 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 ETF에 투자하기 전에는 기금을 구성하는 자산과 자산 배분을 이해하기 위해 연구하는 것이 중요합니다.

또한, ETF를 관리하는 회사는 자금 부족 이유로 ETF를 청산하기로 결정하고 이해관계자들에게 현금으로 보상할 수 있습니다. 이 과정은 ETF 주주에게 재정적으로 부담이 될 수 있습니다.

트레이더는 가격 변동 예측이 틀린 경우 손실을 최소화하기 위해 항상 위험 관리 도구를 사용해야 합니다. 자금을 투자하기 전에 ETF 거래에 대해 더 배우고 싶다면, 실제 자금을 투자하기 전에 기술을 쌓기 위해 무위험 데모 계좌로 연습할 수 있습니다.