CFD는 거래자가 주식, 통화 쌍 및 원자재와 같은 자산의 가격 변동을 추측할 수 있도록 합니다.

CFD 거래는 종종 레버리지를 사용하여 더 빠른 잠재 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공하지만, 위험 또한 동등하게 증가합니다.

시장 위험 및 유동성 위험은 CFD 거래에 포함되는 다른 위험 유형의 예입니다.

손실 제한 및 이익 실현 주문은 위험 관리를 위해 자주 사용됩니다.

차액 계약(CFD)이란 무엇인가?

위험 관리 는 모든 유형의 거래에서 중요한 요소입니다. 특히, 투자자들이 가격 계약을 서로 거래하고 더 많은 수익 기회를 창출할 수 있는 secondary financial market과 같이 빠르게 변화하고 점점 더 인기를 끌고 있는 시장에서 더욱 그러합니다. 이제 금융 계약에 대해 더 자세히 살펴보겠습니다.

차액 계약(CFD)은 기본 자산의 가격 변동에 따라 거래하는 파생 상품으로, 자산을 직접 구매하는 대신 사용됩니다. 거래 용어에서 자산은 사람이 사고 팔 수 있는 모든 것을 의미합니다. 주식, 원자재 및 통화는 자산의 예이며, 각 자산에는 매수 가격과 매도 가격이 존재합니다.

주식을 예로 들면, 주식을 구매할 경우 회사의 가치 일부를 소유하게 됩니다. 준비가 되었을 때 이 보유 분을 판매할 수 있으며 현재 가격이 원래 지불한 가격보다 높으면 이익을 실현할 수 있습니다. 또는 주식을 보유하고 회사가 성공할 경우 배당금(이익의 일부)을 받을 수도 있습니다.

주식을 직접 구매하는 대신, CFD 거래는 다른 거래자 간에 해당 주식의 가치를 정하는 계약을 매매하는 것을 의미합니다. 자산의 가격이 오를 것이라고 생각하면 매수(Long position)를 선택할 것이고, 가격이 떨어질 것이라고 생각하면 매도(Short position)를 선택할 것입니다.

CFD는 일반적으로 거래자와 브로커 간에 두 당사자 사이에서 체결됩니다. 거래자는 정해진 가격에 CFD를 진입하고, 그 후 포지션이 종료될 때 해당 정해진 가격과 CFD 가격의 차이는 현금으로 정산되며, 이로 인해 '차액 계약'이라는 이름이 붙여졌습니다.

CFD는 주식, 원자재, 통화, ETF, 지수 및 암호화폐를 포함한 다양한 자산에 대해 거래할 수 있습니다.

CFD 거래에서의 레버리지와 마진

레버리지와 마진은 CFD 거래에서 핵심 용어이며, 이들이 작동하는 방식을 이해하는 것이 관련된 위험을 보다 잘 이해하는 데 중요합니다.

CFD는 일반적으로 레버리지 상품입니다. 레버지는 1:10, 1:50, 1:2000과 같은 비율로 표현되며, 이는 중개인이 더 큰 거래 규모에 필요한 예치금의 일부를 대출해 주겠다는 의미입니다. 이는 거래자와 중개인 모두가 더 빠른 수익을 실현할 수 있도록 하고, 고객이 더 다양한 자산과 시장에 접근할 수 있게 합니다. 다시 말해, 적은 예치금을 사용하여 더 큰 거래 규모를 제어할 수 있다는 뜻입니다.

예를 들어, 1:10 레버리지를 이용하여 주식 CFD에 $100로 거래를 하려면, 거래 가치는 $1,000($100 x 10)으로 평가되며, 잠재적인 수익은 이를 기반으로 하게 됩니다.

레버리지는 손실의 크기를 확대하는 방식에서도 잠재적인 수익을 증가시키므로, 어느 결과든 전체 거래 규모에 따라 계산된다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이 점은 투자된 마진에만 국한되지 않습니다.

이용할 수 있는 레버리지는 제품 및 위치와 같은 여러 요소에 따라 달라집니다. 시장 규제 기관에 따라 중개인이 제공할 수 있는 최대 레버리지에 제한이 있을 수 있습니다.

레버리는 때때로 마진으로 설명되기도 합니다. 예를 들어, 레버리가 1:20인 경우 마진은 5%로 표현됩니다. 거래를 열기 위해서는 마진을 지불해야 하며, 이 예시의 경우 거래 크기가 $100이고 마진 요구 사항이 20%라면 $20를 지불해야 거래를 개시할 수 있습니다. 마진 요구 사항은 자산 유형, 시장 및 관련된 위험과 같은 요인에 따라 달라집니다.

개인의 위험 감수 성향과 CFD 거래 경험 수준은 이용할 수 있는 레버리지 또는 마진의 수준에 영향을 미치며, 실제 투자하기 전에 데모 거래 계좌에서 레버리지를 시험해 보는 것이 항상 권장됩니다.

CFD 거래가 위험할 수 있는 이유

CFD 거래에는 가격이 갑작스럽고 급격하게 반대 방향으로 움직이는 것과 같은 여러 위험 요소가 포함되어 있습니다. 레버리지를 이용한 CFD 거래는 손실이 투자한 마진이 아닌 전체 거래 규모에 따라 계산된다는 점에서 매우 더 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 또한 CFD는 예상치 못한 시장 변화, 유동성 문제 및 상대방 위험의 영향을 받을 수 있습니다.

다음은 일반적인 위험 요소에 대한 설명입니다:

시장 위험

CFD는 기본 자산과 동일한 방식으로 시장의 영향을 받습니다. 예를 들어, 주식 CFD를 거래하는 경우, 주식 시장의 가격 변동이 직접 주식을 소유하고 있지 않더라도 영향을 미칩니다.

이자율, 환율 또는 지정학적 사건과 같은 요인은 시장에서의 급격한 변화를 유발할 수 있습니다.

유동성 위험

유동성 위험은 자산을 매입할 수요가 부족할 때 발생합니다. 이 경우 CFD가 비유동 상태가 되거나 설정된 가격에서 청산될 위험이 있습니다.

또한 CFD의 가격이 실행되기 전에 합의된 가격 아래로 떨어질 수도 있으며, 이를 '갭(gapping)'이라고 합니다. 이는 CFD 보유자가 예상보다 적은 이익을 얻게 됨을 의미합니다.

보통 유동성이 높은 자산인 외환 및 주식도 극심한 시장 상황에서는 유동성이 갑자기 변동할 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 그러나 이러한 변동성은 거래자가 이익을 실현할 수 있게 해주는 요인이기도 하므로 철저한 시장 분석 및 리스크 관리 도구를 통해 투자를 보호하고 인내심을 잃지 않는 것이 중요합니다.

상대방 위험

상대방이란 금융 거래에서 자산을 제공하는 회사를 일컫는 또 다른 용어입니다. 상대방 위험은 거래에 참여하는 당사자 중 한 쪽이 계약 의무를 이행할 수 없는 가능성을 의미합니다.

CFD를 매매할 때, 당신은 브로커가 발행한 계약을 거래하는 것입니다. 만약 브로커나 그들의 상대방이 재정적인 의무를 이행하지 못할 경우, 거래자에게 위험이 될 수 있습니다. 상대방 위험을 줄이기 위해서는 항상 금융 당국에 의해 완전히 규제되고 인가된 브로커와 거래하는 것이 중요합니다.

CFD 거래를 위한 리스크 관리 도구

CFD 거래의 리스크를 인식하는 것은 중요하지만, 기회를 포착할 수 있는 가능성을 잃을 정도로 두려워해서는 안 됩니다. 리스크를 관리하기 위한 여러 가지 전략과 도구가 있습니다. 손절매 및 이익 실현 주문은 트레이더들이 사용하는 가장 인기 있는 리스크 관리 도구 중 일부입니다.

손절매 주문은 거래에서의 손실을 제한하도록 설계되었습니다. 이는 예상치 못한 변동성이 나타나고 기초 자산의 가격이 손절매 지점에 도달할 경우 포지션이 자동으로 종료됨을 의미합니다. 거래를 시작하기 전에 그 값을 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 매수한 가격보다 10% 낮은 가격에 손절매 주문을 설정하면 손실이 10%로 제한됩니다.

손절매 주문과 유사하게, 이익 실현 주문은 특정 값에 도달할 때 자동으로 포지션을 종료하지만 이익을 위한 것입니다. 자산 가격이 이익 실현 지점에 도달하면 이익 실현 주문이 실행되어 포지션은 트레이더에게 이익을 안겨줍니다.

다각화는 리스크를 줄이기 위한 일반적인 전략입니다. 왜냐하면 하나의 자산이나 거래가 잘 되지 않을 경우 다른 자산은 좋은 성과를 낼 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 통화 가격이 하락할 때 금 가격이 오르는 경우가 많고, 그 반대도 마찬가지입니다. 포트폴리오가 다양할수록 손실 자산을 상쇄할 수 있는 가능성이 높아집니다. 가장 성공적인 트레이더라도 손실을 경험할 수 있기 때문에, 다각화는 이러한 손실을 회복하고 전체 포트폴리오의 수익성을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다.

모든 거래의 리스크를 완전히 제거하는 것은 불가능하지만, 시장과 자산에 대해 배우고 리스크 관리 도구를 사용함으로써 손실 가능성을 줄일 수 있습니다. 이를 통해 리스크를 더 잘 관리하고 온라인 거래에서 성공하기 위한 더욱 탄탄한 기초를 마련할 수 있습니다.