금 가격이 월요일 소폭 상승하며, 지난 금요일 발표된 부진한 미국 비농업 일자리 보고서로 인해 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성이 커졌습니다. XAU/USD는 3,375달러로 0.39% 상승했습니다.

금 일일 동향: 제조업 활동 감소 신호 속에서 상승세

6월 공장 주문이 상업용 항공기 주문 급감으로 인해 급락하였으며, 결과는 예상했던 -4.8% MoM로, 5월의 8.2% 증가에서 크게 하락한 것이다. 제조업 활동은 관세로 인해 제약을 받고 있으며, 이는 원자재 비용 상승을 초래하였다.

또한, 지난주 ISM 제조업 PMI는 하락세를 이어가며 두 달 연속 축소되었다.

한편, 소비자 심리는 61.7로 개선되었으나, 미시간대학교(UoM) 조사에서 가구당 초기치보다 0.1 포인트 낮아졌다. 인플레이션 기대치는 1년 기준 4.5%, 5년 기준 3.4%로 안정된 수준을 유지하고 있다.

씨티(Citi)는 금 가격 전망을 $3,300에서 $3,500으로 조정하였으며, 이 메모에서 “미국의 성장과 관세 관련 인플레이션 우려가 2H’25 동안 계속 높게 유지될 것이며, 이는 더 약세인 달러와 함께 금 가격을 moderately higher, 즉 상승세로 이끌 것”이라고 밝혔다.

XAU/USD 기술적 전망: 금 가격은 강세 유지, $3,400 타겟

금 가격은 $3,342에서 50일 및 20일 단순이동평균(SMA)의 합류점을 넘어선 후 $3,350을 돌파하였으며, 구매자들은 $3,400 수준을 시험하기를 원하고 있다. 씨티의 금 가격 상승 수정은 $3,452의 6월 16일 정점을 다시 시험하게 할 수 있으며, 그 후 매수세는 연초 최고가인 $3,500에 도전할 것으로 예상된다.

반대로, XAU/USD가 $3,342 아래로 떨어지면, 다음 지지는 $3,300이 되며, 100일 SMA는 $3,263에 위치한다.

금 FAQ

금은 인간 역사에서 중요한 역할을 해왔으며, 가치 저장 방법 및 교환 수단으로 널리 사용되어 왔습니다. 현재 보석으로서의 광택 외에도, 이 귀금속은 경제가 불안정한 시기에 좋은 투자처로 여겨지는 안전 자산으로 널리 알려져 있습니다. 금은 또한 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 여겨지며, 특정 발행자나 정부에 의존하지 않습니다.

중앙은행이 가장 많은 금을 보유하고 있습니다. 불안정한 시기 동안 자국 통화를 지원하기 위해 중앙은행은 자산을 다변화하고 금을 구매해 경제 및 통화의 신뢰성을 향상시키려 합니다. 중앙은행들은 2022년에 약 700억 달러 상당의 금 1,136톤을 비축했습니다. 이는 기록이 시작된 이후 최고 연간 구매량입니다. 중국, 인도 및 터키와 같은 신흥 경제국의 중앙은행들은 금 보유량을 빠르게 늘려가고 있습니다.

금은 미국 달러 및 미국 재무부와 역의 상관관계를 가지고 있으며, 이들 자산은 주요 비축 및 안전 자산입니다. 달러가 하락하면 금 가격은 상승하는 경향이 있으며, 이는 투자자와 중앙은행이 불안정한 시기에 자산을 다변화하는 데 유리합니다. 금은 또한 위험 자산과는 반대로 작용합니다. 주식 시장이 상승하면 금 가격은 약세를 보이며, 위험 자산 시장에서 매도 세가 발생하면 귀금속이 선호됩니다.

가격은 다양한 요인에 따라 이동할 수 있습니다. 지정학적 불안정성이나 심각한 경기 침체에 대한 우려는 금 가격을 급등하게 만들 수 있습니다. 수익이 없는 자산으로서 금은 금리가 낮아질수록 상승하며, 반대로 자본 비용 상승은 금 가격에 하락 압박을 가합니다. 그러나 대부분의 변동은 미국 달러의 움직임에 의해 좌우됩니다. 금은 달러로 가격이 책정되기 때문에 강한 달러는 금 가격을 통제하는 한편, 약한 달러는 금 가격 상승을 유도하는 경향이 있습니다.