TMGM 트럼프-푸틴 정상회담 앞두고 금값 안정, 미국 달러 하락
금 시세(XAU/USD)는 북미 세션 동안 안정세를 유지하며, 시장 참가자들은 도널드 트럼프 미국 대통령과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령의 회담 결과를 기다리고 있다.
금 가격 소식: 미국 금리가 상승하면서 금 값 상승세 보합
XAU/USD는 0.17% 상승해 $3,340에 거래되고 있으며, 지난 목요일 저녁 이후 $3,330과 $3,350 사이에서 갇혀 있습니다.
미국 달러는 7월 소매 판매 수치가 예상치와 일치했음에도 불구하고 상승세를 보이지 못했으며, 시장 심리는 약화되고 인플레이션 기대치가 상승하고 있습니다.
달러 지수(DXY)는 0.37% 하락해 97.83을 기록했으며, 높은 미국 국채 수익률이 금의 상승세를 제한하고 있습니다.
금 가격(XAU/USD)은 북미 세션 동안 견조한 모습을 보이며, 시장 참여자들은 도널드 트럼프 미국 대통령과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령 간의 회담 결과를 기다리고 있습니다. 트레이더들은 예상치와 일치하는 미국 소매 판매 수치를 무시하며, XAU/USD가 $3,340에서 0.17% 상승하는 모습을 보이고 있습니다.
금은 지난 목요일 저녁부터 금요일 세션 내내 $3,330-$3,350 대역에서 갇혀 있는 듯 보입니다. 트럼프-푸틴 정상 회담 결과에 대한 긍정적인 기대감은 예상보다 낮습니다. 그러나 백악관이 무언가가 나올 것이라고 언급했으며, 사업에 대해 논의하기 전 전쟁이 중단되어야 한다는 메시지를 전했습니다.
미국 달러는 7월 소매 판매 자료가 견조하게 발표되었고, 6월 수정치도 상승했음에도 불구하고 추가적인 상승세를 보이지 못했습니다. 다른 자료에 따르면, 소비자 신뢰는 악화되었으며 인플레이션 기대치가 상승했습니다. 또한, 7월 산업 생산이 감소했습니다.
금값은 미국 달러 지수(DXY)가 0.37% 하락하면서 상승세를 연장했습니다. 하지만 XAU/USD는 $3,350를 넘지 못하고 높은 미국 국채 수익률에 의해 제약을 받고 있습니다.
다음 주 미국 경제 일정에는 제조업 구매관리자지수(PMI) 속보, 연방공개시장위원회(FOMC) 최신 회의의 의사록 공개, 제롬 파월 연준 의장의 잭슨홀 연설이 포함됩니다.
일일 요약 시장 동향: 높은 미국 국채 수익률에 의해 제한된 금 가격 상승
수요일에 미국 국채 수익률은 전반적으로 반등했으며, 기준금리 10년물은 4.322%로 3bp 상승했습니다. 미국 실질 수익률도 1.936%로 3.5bp 이상 상승하여 금 가격과는 반대 방향으로 움직이고 있습니다.
미국 소매 판매는 7월에 MoM 0.5% 증가했으며, 이는 예상과 일치하지만 6월의 수정된 수치인 0.9%에는 미치지 못했습니다. 7월의 연간 증가율은 4.4%에서 3.9%로 하락했습니다.
미국의 산업 생산은 7월에 MoM 0.1% 감소했으며, 이는 6월의 0.4% 증가에 이어 나타난 수치로 시장 예상보다 부진했습니다.
8월 초 미국 미시간 대학교 소비자 신뢰지수의 초기치는 58.6으로, 7월의 61.7에서 하락하며 62.0을 하회했습니다. 인플레이션이 미국 가계의 비관적인 전망의 주된 원인으로 작용하고 있으며, 1년 기대 인플레이션은 4.5%에서 4.9%로 증가했고, 5년 예상 인플레이션도 3.4%에서 3.9%로 상승했습니다.
최근 미국 데이터 발표 후 애틀랜타 연방은행의 Q3 GDPnow 프로젝션은 2.5%로 변동이 없었습니다.
연준의 금리 인하 확률에 대한 데이터에 따르면, 거래자들은 9월 회의에서 25bp 금리 인하 확률을 95%로 가격에 반영하고 있습니다.
기술적 전망: 금 가격은 하락했지만 $3,300 이상에서는 여전히 강세
금 가격의 상승 추세는 유지되고 있으나, 단기적으로는 일종의 횡보세에 들어서고 있으며, $3,349-$3,357 부근에서 50일 단순 이동 평균(SMA) 저항을 넘지 못하고 있습니다. 앞서 언급한 바와 같이 금은 $3,330-$3,350 사이에 갇혀 있으며 상대강도지수(RSI)에 의해 방향성이 없는 모습입니다.
만약 금가격이 $3,357을 돌파하면 그 다음 저항 수준은 $3,380이 될 것이며, 이어서 $3,400로 이어질 것입니다. 주요 저항 수준은 6월 16일의 최고점인 $3,452가 있으며, 이후에는 기록적 최고점인 $3,500이 기다리고 있습니다. 반대로 $3,330 이하로 하락하고 $3,300으로 향할 경우에는 다음 지지선은 100일 SMA인 $3,295가 될 것입니다.
금에 대한 자주 묻는 질문
사람들은 왜 금에 투자하나요?
금은 역사적으로 가치 저장 수단과 거래 매체로 널리 사용되어 왔습니다. 현재는 빛나는 모습과 보석으로의 사용 외에도, 귀금속은 위기 시 안전 자산으로 인식되고 있습니다. 금은 인플레이션 및 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로도 여겨지며, 특정 발행자나 정부에 의존하지 않기 때문에 인기가 높습니다.
누가 가장 많은 금을 사나요?
중앙은행이 가장 많은 금 보유 자산을 가지고 있습니다. 경제와 통화의 신뢰성을 높이기 위해, 중앙은행들은 자산을 다양화하며 금을 매입하여 경제 강도를 제고하려 하고 있습니다. 중앙은행들은 2022년에 약 700억 달러 상당의 1,136톤의 금을 보유하였으며, 이는 역사상 가장 높은 연간 구매량입니다. 중국, 인도, 터키와 같은 신흥 경제국의 중앙은행들은 빠른 속도로 금 보유량을 늘리고 있습니다.
금은 다른 자산과 어떤 관련성이 있나요?
금은 미국 달러 및 미국 국채와 반비례 관계에 있으며, 이들은 주요 안전 자산입니다. 달러가 하락할 때 금은 상승하는 경향이 있으며, 투자자들과 중앙은행들은 위기 시 자산을 다양화하기 위해 금으로 이동합니다. 주식 시장이 상승하면 금 가격은 약세를 보이고, 위험 자산 시장에서 매도 시 금 가격 상승에 유리합니다.
금 가격은 무엇에 따라 달라지나요?
금 가격은 다양한 요인에 의해 변화할 수 있습니다. 지정학적 불안이나 심각한 침체 우려는 금 가격을 급격히 상승시키는 경향이 있습니다. 금은 수익이 없는 자산으로서 금리가 낮아질 때 상승하는 경향이 있으며, 금리가 높아지면 일반적으로 금 가격에 압박을 가합니다. 그러나 대부분의 움직임은 미국 달러의 행동에 따라 달라지며, 금은 달러로 가격이 책정됩니다(XAU/USD). 강한 달러는 금 가격을 제어하는 반면, 약한 달러는 금 가격을 끌어올리는 경향이 있습니다.
