금 가격이 수요일에 1% 이상 상승하며 기록적인 고점을 향해 나아가고 있다. 이는 미국의 경제 데이터가 노동 시장 약세를 나타내면서 $3,500-$3,600 범위를 넘어섰기 때문이다.

금 가격, 노동 시장 약세로 새로운 기록 고점을 노린다

수요일 금 가격은 1% 이상 상승하며 날이 갈수록 기록 고점을 향해 나아가고 있으며, 이는 미국 경제 데이터가 노동 시장이 약세로 기울고 있음을 보여줬기 때문이다.

금은 기술적 지표가 과매도로 돌아서는 모습이 보이지만, 이로 인해 단기적인 이익 실현과 일부 조정을 통해 상승세를 이어갈 수 있다.

미국의 데이터는 9월 회의에서 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성을 높였다. 구인 및 이직 보고서(JOLTS)는 급격히 감소했으며, 공장 주문은 소폭 상승했지만 여전히 경제의 둔화가 지속되고 있음을 보여주었다.

트레이더들은 금요일 발표될 8월 비농업 고용지표에 주목하고 있으며, 그 전에 목요일의 초기 실업수당 청구건수와 ADP 국가 고용 변화 지표가 노동 시장의 향후 전망을 알리는 역할을 할 것으로 보인다.

한편, 미니애폴리스 연방은행의 닐 카슈카리와 애틀랜타 연방은행의 라파엘 보스틱 등 몇몇 연준 관계자들이 발언을 통해 금리를 안정시키겠다는 입장을 보였다. 그러나 그들은 노동 시장이 둔화되고 있음을 인정했으며, 보스틱은 올해 25bp 금리 인하가 있을 것이라고 예상했다.

세인트루이스 연방은행의 알베르토 무살렘 역시 강경한 입장을 보였으며, 연준이 현재의 제약적인 통화 정책을 유지해야 한다고 강조했다. 한편, 연준 이사인 크리스토퍼 월러는 9월 회의에서 금리를 인하해야 한다고 주장하고 있다.

일일 시장 동향: 금, 달러 하락과 함께 급등

금 가격이 계속해서 상승하고 있으며 그린백은 하락세를 보이고 있다. 달러 지수(DXY)는 0.20% 하락하여 98.11을 기록하고 있다.

미국 재무부 수익률도 하락하고 있으며, 10년물 국채는 5bp 이상 하락하여 4.211%에 거래되고 있다. 미국 실질 수익률은 인플레이션 기대치를 차감한 수치로, 현재 1.803%로 5.5bp 하락했다.

최신 JOLTS 보고서에 따르면, 구인 공고는 7월 718만 1천 건으로 6월 735만 7천 건에서 감소했다. 고용은 4만 1천 건 증가했으나 해고는 1만 2천 건 증가했다. 경제학자들은 도널드 트럼프 대통령이 부과한 관세가 노동 시장 둔화의 주요 요인이라고 지목했다.

미국 인구 조사국의 데이터에 따르면, 7월 공장 주문은 전월 대비 1.3% 감소했으며 이는 예상했던 1.4% 감소보다 다소 개선된 수치이다. 그럼에도 불구하고, 이러한 결과는 제조업 부문의 지속적인 약세 우려를 강화했다.

ISM 제조업 PMI의 수축이 여섯 번째 연속으로 이어지는 가운데 경제 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 나타내고 있다. 고용 하위 지표는 채용이 저조함을 나타내고 있으며, 산업 생산도 감소하고 있다.

금 ETF 유입이 상승세를 강화하고 있으며, SPDR 골드 트러스트는 지난 금요일 금 보유량이 1.01% 증가하여 977.68톤으로, 2022년 8월 이후 최고치를 기록했다고 전했다.

연준의 9월 금리 인하 가능성은 프라임 마켓 터미널의 금리 확률 도구에 따르면 94%에 달한다.

기술적 전망: 금 가격, 단기적으로 $3,600 도전 가능성

금 가격은 트레이더들이 XAU/USD를 $3,600 이상으로 끌어올린다면 상승세가 지속될 것으로 보인다. 그러나 상대 강도 지수(RSI)가 과매도 구간에 접어들면서 단기 조정이 가능성을 암시하고 있다.

XAU/USD가 $3,550를 넘어설 경우, 트레이더들은 $3,578의 역대 최고치를 넘기기 위해 도전할 수 있다. 이를 초과할 경우 다음 저항 수준은 $3,600이 될 것이다. 반면, $3,550 아래로 떨어질 경우 $3,500, 그 후 8월 29일 고점인 $3,454로 하락할 가능성이 있으며, 그 아래는 $3,400으로 이어질 수 있다.

금 관련 FAQ

사람들은 왜 금에 투자하나요?

금은 역사적으로 가치 저장 및 거래의 매개체로 널리 사용되었습니다. 현재, 그 광채와 보석으로 사용되는 용도 외에도 금은 안전 자산으로 широко 보이기 때문에 불안정한 시기에 좋은 투자처로 여겨지게 됩니다. 금은 또한 인플레이션에 대한 헤지와 통화 가치 하락에 대한 대안으로 널리 인식됩니다. 이는 특정 발행자나 정부에 의존하지 않기 때문입니다.

누가 가장 많은 금을 구매하나요?

중앙은행이 가장 많은 금을 보유하고 있습니다. 이들은 불안정한 시기에 자국의 통화를 지원하기 위해 보유 자산을 다양화하고, 경제와 통화의 강점을 개선하기 위해 금을 구매합니다. 높은 금 보유량은 국가의 신뢰도를 높일 수 있는 원천이 됩니다. 2022년에는 중앙은행이 약 700억 달러에 해당하는 1,136톤의 금을 보유하였으며, 이는 기록이 시작된 이후 최대 구매량입니다. 중국, 인도, 터키와 같은 신흥 경제국들의 중앙은행이 금 보유량을 빠르게 늘려가고 있습니다.

금은 다른 자산과 어떤 상관관계가 있나요?

금은 미국 달러 및 미국 국채와 반비례 관계에 있으며, 이는 주요 안전 자산입니다. 달러가 약세일 때 금 가격은 상승하는 경향이 있어 투자자와 중앙은행이 불안정한 시기에 자산을 다양화할 수 있도록 합니다. 또한 금은 위험 자산과도 반비례 관계를 가지고 있습니다. 주식 시장의 상승은 금 가격을 약세로 만들고, 위험 자산의 매도는 귀금속에 긍정적인 영향을 미치는 경향이 있습니다.

금 가격은 무엇에 의존하나요?

금 가격은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 지정학적 불안정성이나 깊은 경기 침체 우려는 금 가격을 빠르게 상승시킬 수 있습니다. 이자율이 낮아질 때 금은 상승하는 경향이 있으며, 금리가 높아지면 금 가격은 하락하는 경향이 있습니다. 하지만 대부분의 변동은 금이 달러로 표시된 자산(XAU/USD)이기 때문에 미국 달러의 행동에 달려 있습니다. 강한 달러는 금 가격을 억제하는 경향이 있으며, 약한 달러는 금 가격을 끌어올릴 가능성이 높습니다.