비트코인(BTC) 가격이 미국의 관세 위협과 일본 국채 시장의 불안감으로 인해 4% 하락하며 연초 수익률을 전면 반납하게 되었다. 최근 이틀 동안 발생한 청산 규모는 약 1조 3,200억 원(약 18억 달러)을 넘었고, 이는 지난 1월의 상승분을 모두 소멸시키는 결과를 초래했다.

21일(현지시간) 코인글래스의 보고서에 따르면, 비트코인은 미국 거래소인 코인베이스에서 87,790달러(약 1억 2,900만 원)까지 하락하며 올해 최저가를 기록했다. 이로 인해 비트코인은 연초 누적 수익률이 마이너스로 돌아섰고, 최고가인 98,000달러(약 1억 4,400만 원)와 비교했을 때 10% 이상 하락세를 보이고 있다. 청산된 포지션의 93%는 롱 포지션이었으며, 이는 상승에 베팅하던 투자자들이 큰 손실을 보았음을 나타낸다.

전체 암호화폐 시가총액도 약 2250억 달러(약 330조 원)가 증발하며, 총 시가총액은 3조 800억 달러(약 4,530조 원)로 감소했다. 이는 지난해 11월 이후 가장 큰 낙폭에 해당하며, 비트코인은 50일 지수이동평균선(EMA) 아래로 내려가면서 기술적 지지선까지 상실하였다.

불확실성의 주된 원인으로 지목된 것은 도널드 트럼프 전 대통령의 '관세 재개' 언급이다. 로이터의 보도에 따르면, 트럼프의 발언은 지난해 4월과 유사한 '셀 아메리카(Sell America)' 트레이드를 다시 불러일으키며 미국 자산에 대한 투자 매력을 떨어뜨렸다. 이는 암호화폐 시장에도 부정적인 영향을 미쳤다.

하지만 무역 전쟁만으로 이번 시장 상황을 설명하기 어렵다는 분석도 등장했다. 50T 펀드의 창립자 댄 타피에로는 "이번 하락은 일본 채권 시장의 붕괴가 모든 자산 시장으로 확산된 결과"라고 언급하며 일본 채권의 수익률이 급등한 것이 핵심 촉매라고 설명했다. 실제로 금 가격은 이날 온스당 4,835달러(약 711만 원)로 기록적 상승을 보이며 안전자산에 대한 선호가 뚜렷해졌다.

일본의 장기국채 금리는 이틀 동안 19bp(0.19%p) 상승하며 글로벌 유동성에 위협을 가하고 있다. 미국 재무장관 스콧 베센트는 "시장 붕괴의 직접적인 원인은 그린란드와는 무관하며, 최근 일본 10년물 국채의 변동 폭이 클 뿐"이라고 진단했다.

코인엑스리서치의 리드 애널리스트 제프 코는 일본의 조기 총선 가능성과 재정적 불확실성이 채권 시장에 충격을 준 이유라고 강조하며, 이는 글로벌 단기 차입 자금을 압박하고 주요 유동성 공급 채널을 위협하고 있다고 말했다.

현재 비트코인 투자자들은 기술적 지지선 붕괴와 통화 정책적 리스크가 복합적으로 작용한 상황을 주의 깊게 살펴야 하며, 향후 비트코인이 다시 안전자산으로서의 가치를 인정받을 수 있을지에 대한 의문이 커지고 있다. 현재로서는 유동성 위축과 글로벌 불안 심리가 계속될 가능성이 있지만, 일정 수준 이상에서는 저가 매수세가 유입될 수 있다는 기대 또한 존재한다.

비트코인과 같은 위험 자산에 투자를 고려하는 개인 투자자들은 단기적인 시장 변동성을 넘어 장기적인 전망을 갖고 전략적으로 접근하는 것이 중요하다. 이번 상황에서 가장 필요한 것은 시장의 전반적인 흐름을 읽을 수 있는 매크로적인 시각이다.