미국 전 대통령 도널드 트럼프와 연관된 프로젝트 '월드리버티 파이낸셜(World Liberty Financial)'이 탈중앙화 금융(DeFi) 분야로 진출하며 이목을 끌고 있다. 이들은 지난 1월 12일, 달러에 고정된 스테이블코인 ‘USD1’을 기반으로 하는 온체인 대출 플랫폼 '월드리버티 마켓(World Liberty Markets)'을 공식 런칭하였다. 현재 USD1은 약 34억 달러, 우리의 기준으로 약 4조 9,232억 원 규모로 유통되고 있으며, 기존의 스테이블코인을 결제 수단 너머 블록체인 기반 신용 시장의 주요 자산으로 자리매김하려 하고 있다.

스마트 계약을 기반으로 하는 이 대출 플랫폼은 사용자가 암호화폐 자산을 담보로 대출을 받을 수 있도록 설계되어 있으며, 예치된 자산을 통한 이자 수익 창출도 가능하게 된다. 전통 은행의 중앙화된 중개인 없이 모든 거래가 블록체인 상에서 이루어지는 구조는 운영의 투명성을 제공합니다. 사용자는 대출 조건을 자동으로 설정하고, 리스크 관리의 자동화를 통해 신뢰성을 높여 나가고 있다.

이번 플랫폼의 출범은 디파이 시장 내에서 안정적인 유동성을 제공하는 스테이블코인의 역할을 강조하며, 스테이블코인 'USD1'은 불확실한 변동성을 지닌 자산과의 거래 없이도 스테이블한 유동성을 확보할 수 있는 접근 방식을 제시한다. 월드리버티 마켓은 이더리움(ETH)이나 비트코인(BTC), 다른 주요 스테이블코인들(USDC, USDt 등)을 담보로 지원하고 있으며, 향후 부동산이나 채권 등의 실물 자산을 토큰화한 'RWA(Real-World Assets)'도 담보로 받아들일 계획이다. 이러한 시도는 순수한 암호화 자산을 뛰어넘어 실제 금융과의 융합을 모색하는 의미를 지닌다.

스테이블코인은 가격 변동성이 낮고, 안정적인 회계 처리가 가능해 전통 은행 시스템과의 연계도 한층 수월하게 진행될 수 있다. 월드리버티는 이러한 스테이블코인을 통해 사용자가 자산을 매도하지 않고도 안정적인 유동성을 제공받을 수 있는 환경을 구축하고 있다. 특히 모든 거래는 스마트 계약으로 처리돼, 사용자 스스로 대출 조건을 검토하고, 자산 가치 하락 시 자동으로 청산이 이루어질 수 있도록 되어 있다.

또한 월드리버티는 미국 통화감독청(OCC)에게 국가 신탁은행 인가를 신청한 상태로, 인가가 이루어질 경우 스테이블코인 발행, 보관 서비스, 규제 금융 서비스 통합 등 다양한 금융 서비스의 제공이 가능해질 예정이다. 이는 전통 금융과의 융합에 있어 중요한 대전환점을 의미하며, 제도권 내에서의 스테이블코인과 암호화폐 수탁에 관한 규제가 정비되고 있는 만큼 제도적 기반을 다지는 중요한 기회가 될 것이다.

디파이 대출 시장은 지난 몇 년간의 변동성과 도전에 직면해 왔다. 중앙화된 대출 플랫폼들이 파산하면서 큰 혼란을 겪었던 시기에 블록체인 기반의 탈중앙화 구조는 실시간 담보 비율 확인, 자동 청산 및 공개된 리스크 조건을 통해 보다 신뢰성 있는 시스템을 확립해 나가고 있다. 그러나, 디파이 대출 플랫폼이 여전히 직면하고 있는 스마트 계약의 취약점, 급변하는 시장에 대한 청산 리스크, 그리고 스테이블코인 준비금에 대한 규제 불확실성 역시 간과할 수 없는 부분이다.

'월드리버티 마켓'의 출현은 디파이 시장의 규범화와 스테이블코인의 진화, 그리고 정치적 금융적 맥락을 아우르는 중요한 이정표로 평가받고 있다. 현재는 자산 효율성과 유동성을 제공하는 수단으로 쓰이고 있지만, 향후 금융 포용성과 전통 금융과의 융합 여부가 디파이의 미래를 결정짓는 주요 요소가 될 것으로 전망된다