글로벌 시장 분석 전문 리서치 기관 알레아 리서치는 최근 발표된 보고서를 통해 미국 고용지표의 부진과 연준의 완화적인 통화정책 전환이 암호화폐 시장에 미치는 영향을 다뤘다. 특히, 8월 미국 PPI와 CPI 수치가 각각 -0.1%와 2.9%로 보도되면서 이들은 시장의 예상치를 하회하였고, 실업률이 4.3%로 상승한 상황에서 연준의 금리 인하 확률이 90%를 넘었다. 이러한 경제적 배경은 정부의 통화완화 기대감을 높이며 달러 인덱스(DXY)에 급락을 초래했고, 비트코인(BTC)은 사상 최고인 11만 5,000달러를 돌파하는 강력한 반등세를 이어가고 있다.

알레아 리서치에 따르면, 다수의 투자자는 이미 조용히 매수에 나섰으며, 현재 시장은 분명한 촉매제에 집중하고 있는 전략적 흐름이 형성되고 있다고 분석하고 있다. 디지털 자산 트레이딩 기관(DAT)들은 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), 하이프(HYPE), 에테나(ENA), 이더파이(ETHFI), 펌프(PUMP), 지토(JTO)와 같은 종목에 대한 매수세를 보이고 있으며, 이들 종목의 우수한 실적과 생태계 확장성은 현재 시장 반등의 주요 요인으로 작용하고 있다. 알레아는 "모든 자산을 매수하는 대신 특정 종목에 집중하고 확신을 갖는 것이 수익을 이끌고 있다"고 평가했다.

또한, 알레아 리서치는 알트코인 시장의 전략적 포지셔닝 필요성을 강조한다. 예를 들어, 하이프는 USDH 스테이블코인 기반으로 한 유통 전략과 브랜드 정렬을 통해 생태계에서의 지배력을 강화하고 있으며, ENA는 바이낸스 상장과 수수료 스위치 활성화로 상승 가능성을 보이고 있다. ENA의 ‘스테이블코인-애즈-어-서비스’ 백엔드 비즈니스와 DAT 파이프라인 확대는 궁극적으로 장기 수익률 증가와 연결되어 있다고 평가되고 있다.

거시적 환경 또한 암호화폐 시장에 우호적인 요인으로 작용하고 있다. 8월 PPI는 -0.1%로 발표돼 단기적으로 인플레이션 압력을 완화시켰고, CPI는 2.9%로 예상치에 부합하면서 통화완화에 대한 기대를 높이고 있다. 노동시장에서는 실업률이 4.3%로 상승하고, 일자리 증가는 4년래 최저치를 기록함에 따라 약한 고용 상황은 연준의 금리 인하 필요성을 더욱 부각시키고 있다. 이로 인해 시장은 FOMC 이전에 포지션 선점을 위한 준비를 하고 있으며, 이후 재순환 전략으로 전환할 가능성이 높다.

기술적인 분석에서도 비트코인의 검색 트렌드와 감정 지표는 여전히 저점에 머물고 있어 상승 여력이 존재한다는 해석이 나오고 있다. 비트코인의 ETF 출시 이후에도 검색량은 미미한 수준을 유지하고 있으며, 공포탐욕 지수가 가격 조정에도 불구하고 지나치게 하락하여 상대적으로 매수의 기회를 나타내고 있다고 덧붙였다. 마지막으로, SOL 역시 DAT 유입 기대와 함께 디파이 생태계의 확장으로 주목받고 있으며, PUMP, PARCL, KMNO 등의 주요 종목이 SOL을 초과 상승하고 있다.

알레아 리서치는 거래소 토큰(MNT)과 디파이 블루칩에 대한 전략적 관심을 강조하고 있으며, MNT는 현재 활성 소각 메커니즘이 없는 유일한 메이저 CEX 토큰으로 3분기 이후의 포지셔닝이 중요하다고 언급하였다. 바이비트의 재무적 여력 및 상장 관련 시나리오 또한 상승의 레버리지가 될 것이라고 기대된다. 그 외에 디파이 종목인 AAVE, LDO, PENDLE