석유 부국인 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE), 쿠웨이트, 그리고 카타르는 경제 다변화를 모색하며 기술 투자로 돌파구를 찾고 있다. Pitchbook의 데이터에 따르면, 지난 1년간 중동 정부의 자산 운용 기금이 AI 기업에 대한 투자 규모가 다섯 배 증가했다. 이 가운데 UAE의 MGX라는 AI 전담 기금이 최근 OpenAI의 새로운 자금 조달 라운드에 참여하고자 하고 있다. 이번 라운드는 OpenAI의 가치를 1,500억 달러로 책정할 것이라는 관측이 있다.

불과 몇 년 전만 해도 미국 실리콘 밸리와 경쟁할 수 있는 풍부한 자본력을 갖춘 벤처 펀드가 드물었지만, 현재 중동의 주권 wealth fund들은 AI 프로젝트에 막대한 투자를 아끼지 않고 있다. 이들은 자국 정부를 대신해 투자하며, 최근 상승한 유가 덕택에 자금력이 대폭 증가했다. 골드만삭스에 따르면, 걸프협력회의(GCC) 국가들의 총 자산은 2026년까지 2.7조 달러에서 3.5조 달러로 성장할 것으로 예상된다.

사우디의 공공 투자 기금(PIF)은 현재 9,250억 달러를 초과하며, 모하메드 빈 살만 왕세자의 '비전 2030' 계획의 일환으로 공격적인 투자를 단행하고 있다. PIF는 Uber를 포함한 여러 기업에 투자했으며, LIV 골프 리그 및 프로 축구에 대한 대규모 투자도 진행 중이다. UAE의 무바달라(Mubadala)는 3,020억 달러, 아부다비 투자청(ADIA)은 1조 달러의 자산을 관리하고 있다. 카타르 투자청은 4,750억 달러, 쿠웨이트의 펀드는 8,000억 달러를 넘어섰다.

최근 MGX는 블랙록, 마이크로소프트, 글로벌 인프라 파트너스와 함께 AI 인프라 파트너십을 체결하며 데이터 센터 및 기타 인프라 투자에 최대 1,000억 달러를 모금할 계획이다. MGX는 올해 3월 AI 전담 기금으로 설립되었으며, 무바달라와 AI 기업 G42가 창립 파트너로 포함되어 있다. 무바달라는 OpenAI 경쟁업체인 앤트로픽(Anthropic)에 대한 투자도 단행했으며, 지난 4년간 8건의 AI 거래에 활발히 참여해왔다.

사우디의 PIF는 미국 벤처 캐피탈 회사인 안드리즌 호로위츠와 400억 달러 규모의 파트너십을 논의 중이며, '사우디 인공지능 회사(SCAI)'라는 AI 전담 기금도 출범했다. 그러나 사우디의 인권 기록 때문에 일부 서방 파트너와 스타트업은 회의적이다. 가장 주목할 만한 사례는 2018년 워싱턴 포스트 기자 자말 카쇼기가 살해된 사건으로, 이는 국제 비즈니스 커뮤니티에서 큰 반발을 일으켰다.

중동뿐만 아니라 프랑스의 주권 기금 Bpifrance도 지난 4년간 161건의 AI 및 머신러닝 거래를 성사시켰으며, 싱가포르의 테마섹(Temasek)은 47건을 완료했다. GIC라는 또 다른 싱가포르 자산 운용 기금은 24건의 거래를 성사시켰다. 이러한 대규모 자본 유입은 실리콘 밸리 투자자들 사이에서 소프트뱅크의 '소프트뱅크 효과'를 우려하게 만들고 있다. 소프트뱅크는 우버와 위워크 등에 투자하며 이들 기업의 가치를 하늘 높은 줄 모르고 올렸다가 결국 위워크가 파산하기에 이른 일례가 있다.

미국으로서는 주권 wealth fund가 자국 기업들에 투자하도록 하고, 중국 같은 글로벌 적대국에 자본을 유출하지 않도록 하는 것이 지리정치적 우선 과제가 되고 있다. 골드만삭스 글로벌 연구소의 자레드