마이크로스트래티지(MicroStrategy)는 자격이 있는 기관 투자자들을 대상으로 2028년 만기가 도래하는 전환사채를 통해 7억 달러를 조달할 계획이다. 이 회사는 이번 자금 조달을 통해 6.125%의 기존 선순위 담보부채권 중 5억 달러를 상환하고, 추가로 비트코인(BTC)을 매입할 전략이라고 밝혔다.

전환사채 발행 후 13일 이내 추가로 1억 5백만 달러 규모의 사채를 발행할 옵션도 부여할 예정이며, 이는 시장 및 기타 조건에 따라 달라질 수 있다. 이 사채는 특정 조건 하에 2027년 12월 20일 이후 현금으로 상환이 가능하며, 이자 지급은 매년 3월 15일과 9월 15일에 반기마다 이루어진다. 비록 이 기한이 2025년 3월 15일부터 시작되지만, 사채는 2028년 9월에 만기가 도래하며, 전환, 재매입, 조기 상환 등의 조건이 충족되면 그 이전에 종료될 수도 있다.

마이크로스트래티지는 2027년 9월 15일에 보유한 사채의 현금 매입을 요청할 수 있는 권한을 가진 상환권을 제공하고 있으며, 2027년 12월 20일부터는 사채를 현금으로 상환하는 것이 허용된다. 상환할 모든 사채가 아니라도 최소 7,500만 달러의 원금이 남아 있어야 한다. 이 사채는 현금, 클래스 A 주식 또는 혼합형으로 전환이 가능하다.

더불어, 마이크로스트래티지는 기존의 6.125% 선순위 담보부채권에 대해 전체 5억 달러 규모를 상환할 계획도 세우고 있으며, 이 상환은 2024년 9월 26일에 이루어질 예정이다. 상환 금액은 원금의 103.063%에 해당하는 약 5억 2,380만 달러로 예상되고 있다. 이러한 재무 전략은 자산 포트폴리오의 리스크를 경감시키고, 비트코인 보유량을 더욱 확대하기 위한 것이다.

마이크로스트래티지는 최근 2021년 2월 이후 최대 규모인 약 11억 달러의 비트코인을 구매했다고 발표했으며, 총 18,300 BTC를 2024년 8월 6일부터 9월 12일 사이에 평균 60,408 달러에 매입했다. 이 거래로 인해 마이크로스트래티지의 비트코인 총 보유량은 24만 4,800 BTC에 이르며, 이는 약 141억 4천만 달러에 해당한다.

비트코인 가격은 지난 90일 동안 11% 하락했지만, 최근 7일간 3% 상승하며 반등세를 보이고 있으며 현재 BTC는 평균 58,263 달러에 거래되고 있다. 이러한 가격 변동은 투자자들에게 비트코인을 구매할 적절한 기회를 제공하고 있다.

마이크로스트래티지의 이러한 움직임은 비트코인에 대한 강력한 지지를 나타내며, 기업의 자산 포트폴리오를 강화하기 위한 전략적인 결정으로 해석된다. 향후 비트코인 시장에서 마이크로스트래티지가 어떤 성과를 이룰지 주목된다.