이지스자산운용이 새로운 분야인 증권 투자로 진출하며 중위험·중수익 상품인 '이지스블루ON 1호' 펀드를 160억원 규모로 조성하였다. 이 펀드는 주식, 채권, 메자닌 등 다양한 자산에 투자하는 혼합자산형으로, 안정적인 수익을 추구하고 동시에 시장 변화에 유연하게 대응할 수 있는 전략을 기반으로 운용된다.

운용 전략의 핵심은 균형 잡힌 주식 포트폴리오를 구축하는 것이다. 이지스자산운용은 지속 가능한 현금흐름으로 배당이 꾸준한 저평가된 기업을 중점적으로 선정할 계획이다. 더욱이, 트렌드를 선도하는 성장 기업 중 재무 구조가 건전한 종목에도 투자한다는 방침이다. 상장 리츠 투자에서는 고도의 종목 선택과 적극적인 리밸런싱을 통해 뛰어난 액티브 전략을 채택할 예정이다.

채권 투자의 경우, 이지스자산운용은 채권 가격 변동 리스크를 최소화하면서 이자수익과 자본 차익을 동시에 추구하는 방식으로 전략을 세웠다. 구체적으로는 펀드 만기 이내에 만기가 돌아오는 채권을 매수하여 현금화 리스크를 줄이고, 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)와 같은 메자닌 채권에 투자하는 방식을 고려하고 있다. 이러한 메자닌 투자 전략은 주가 상승 가능성이 높고 안정적으로 회수할 수 있는 종목을 선별하여 투자의 안전성을 높이려는 것이다.

이지스블루ON 1호 펀드는 멀티에셋투자파트의 멀티에셋투자2팀이 관리하며, 다수의 인컴형 자산을 결합하여 안정적인 배당수익과 자본차익을 동시에 추구하는 펀드를 운영하고 있다. 이 팀은 건설 및 대체투자 분야의 경험이 풍부한 라진성 팀장이 이끌고 있다. 라 팀장은 “이 펀드는 다양한 자산군에 교차 투자하여 배당과 이자수익 및 자본차익을 동시에 추구하는 전략을 전략적으로 설계했다”라고 밝혔다.

이지스블루ON 1호 펀드의 만기는 7년으로, 이는 일반적인 증권형 사모펀드의 3년 만기보다 긴 편이다. 이는 지난 성과에 따라 조기 청산 및 목표 달성을 이루어낸 결과로 나타나는 데이터에 기반하고 있다. 특히, 멀티에셋투자2팀이 출시한 ‘이지스 멀티인컴 4호’ 펀드는 지난해 8월 출시된 이후 5개월 만에 목표 수익률 13%를 초과 달성하여 조기 청산됨으로써 이지스자산운용의 성공적인 운용 실적을 입증했다.

이지스자산운용은 지난해 말 기준으로 65조8000억원의 운용자산(AUM)을 보유한 국내 대체투자 전문 자산운용사로, 2022년에 새로운 증권부문을 신설하여 전통 자산인 주식 및 채권으로 투자 영역을 확대하는 중이다. 현재 증권부문 AUM은 약 1조1000억원에 달하고 있다.