비트코인은 역사적으로 지정학적 긴장 상황에서 뚜렷한 약세를 보이며, 특히 전 세계 유가가 급등할 경우 더 큰 영향을 받는 경향을 보인다. 이러한 상황에서 투자자들은 미국 국채와 현금 같은 안전 자산으로 몰리게 되고, 이로 인해 비트코인은 급격한 하락세를 경험하기 마련이다. 그러나 시장 데이터에 따르면, 이러한 유가 급등에 따른 비트코인 하락은 짧은 기간 내에 회복되는 경우가 많아 전략적인 매수 기회를 제공할 수 있다.

최근의 가격 흐름은 이러한 패턴을 다시 한번 확인시켜 주었다. 지난 금요일, 서부 텍사스 중질유(WTI) 가격이 수요일부터 주말까지 19% 상승하여 배럴당 77달러에 도달했다. 같은 기간 동안 비트코인은 110,200달러에서 102,800달러로 하락했다. 이러한 급격한 차별화는 비트코인이 위험 자산으로 분류되며, 불안정한 글로벌 환경에서 저조한 성과를 나타낸다는 것을 확인시켜준다. 하지만 장기적으로 보면 이러한 손실은 대개 일시적이라는 것이다.

비트코인은 유가 급등 후 1주일 내에 강한 반등을 보여온 역사를 가지고 있다. 과거 1년 동안, 세 차례의 유가 랠리가 비트코인의 급락을 동반했으며, 이후 8일 이내에 각각 16%에서 24% 회복되는 경우가 많았다. 그 중 눈에 띄는 사례로는 2025년 1월 15일이 있다. 당시 유가는 72.50달러에서 80.50달러로 6일 만에 뛰었고, 비트코인은 1월 13일 89,300달러에서 20일에는 109,300달러로 22% 상승했다.

또한, 2024년 10월 8일 중동의 테러 공격으로 유가가 68달러에서 77.50달러로 상승했을 때도 유사한 역학이 작용했다. 비트코인은 처음에 58,900달러로 하락했으나, 8일 후 68,960달러로 16% 회복했다. 2024년 8월, 리비아의 혼란으로 인해 유가가 74달러에서 80달러로 상승했을 땐, 비트코인이 56,150달러에서 65,000달러로 다시 상승하면서 16%의 회복을 기록했다.

이러한 예시에도 불구하고, 유가와 비트코인 간의 광범위한 관계는 일관되지 않다. 10일 동안의 상관관계 데이터는 변동성을 보이며, 두 자산 간에는 지속적인 경향성이 없음을 보여준다. 이는 비트코인이 직접적인 헤지 자산이라기보다는 단기적인 변동성을 이용해 트레이딩 기회를 찾는 고위험 투자의 성격을 지니고 있음을 시사한다.

현재 유가가 최근 5개월 내 최고치를 기록하고 있는 가운데, 비트코인의 현재 가격이 102,800달러에서 매수 기회를 제시할 수 있으며, 과거의 패턴이 지속된다면 오는 6월 21일 119,200달러에 도달할 가능성이 있다. 이러한 증거들은 비트코인이 지정학적 위기의 초기 단계에서 취약하더라도, 급격한 매도 후 강한 반등을 보일 수 있음을 나타낸다.

결론적으로, 비트코인은 유가 충격과 암호화폐 가격 간의 상호작용을 주의 깊게 관찰하는 트레이더들에게 또 다른 기회의 창구가 될 수 있을 것이다.