HD현대일렉트릭의 2023년 3분기 실적이 시장 기대치에 부합하며 주목받고 있다. 상상인증권은 28일 발표한 보고서에서 HD현대일렉트릭의 목표 주가를 기존 44만원에서 48만원으로 상향 조정했다고 전했다. 이번 분기 영업이익은 전년 동기 대비 91.8% 증가한 1638억원, 매출액은 13.6% 증가한 7887억원에 달했다.

3분기 동안 HD현대일렉트릭은 여러 수익성 저하 요인에 직면했다. 고수익성을 자랑하는 전력기기와 배전 변압기의 실적 부진, 전체 매출 감소, 생산능력(CAPA) 증설로 인한 일회성 비용, 그리고 평균 환율 하락 등이 그 주요 원인이다. 그럼에도 불구하고 HD현대일렉트릭은 20% 이상의 높은 이익률을 유지하며 이목을 끌었다. 이는 변압기를 제외한 다른 제품군에서 수익성이 개선되고 있음을 시사한다.

특히 북미시장으로 향하는 배전반의 외형 성장 가능성은 긍정적인 신호로 평가된다. 이와 관련하여 고압 레퍼런스를 바탕으로 아이템 확대가 진행될 가능성도 제기되고 있다. 김광식 상상인증권 연구원은 어닝콜에서 언급된 유럽 및 중동 지역의 가격 트렌드가 장기적으로 북미에 맞춰 변화할 수 있다는 전망에 주목하며, 이는 회사가 업황에 대한 확신을 더욱 높이고 있다는 증거라고 분석했다.

HD현대일렉트릭은 북미 지역에서의 강력한 레퍼런스와 변압기 외 제품군의 확장을 통해 수익성이 더욱 향상될 것으로 예상한다. 이러한 기대를 반영하여 목표 주가가 상향 조정된 것이다. 향후 HD현대일렉트릭의 실적 향상 여부는 외부 경제 상황과 더불어 내년 전반적인 시장 동향에 크게 의존할 전망이다.

결국 시장은 변압기 이외의 영역에서의 성과와 북미 시장에서의 성장 가능성을 주의 깊게 지켜볼 것으로 보인다. 이와 같은 분석은 투자자들이 HD현대일렉트릭의 미래 성장 잠재력을 더욱 신뢰하게 만드는 요소가 될 것이다.